| dbo:abstract
|
- Das Cox-Ross-Rubinstein-Modell (kurz CRR-Modell, oft auch: Binomialmodell) ist ein diskretes Modell für die Modellierung von Wertpapier- und Aktienkursentwicklungen. Hierbei werden für jeden Zeitschritt mehrere Entwicklungsmöglichkeiten postuliert und jede mit einer Wahrscheinlichkeit belegt. Die Eingrenzung auf nur zwei Entwicklungsmöglichkeiten wird auch Binomialmodell genannt. Es wurde 1979 von , Stephen Ross und Mark Rubinstein entwickelt. Das Binomialmodell wird als Methode zur Ermittlung von fairen Optionspreisen eingesetzt. Dabei wird das Duplikationsprinzip angewandt, welches in seiner einfachsten Form den Preis der Option bei Steigen des Aktienkurses und den Preis der Option bei Fallen des Aktienkurses bewertet. Der Wert der Kaufoption ist unabhängig von der Wahrscheinlichkeit der Kurszunahme bzw. -abnahme sowie unabhängig von der Risikoeinstellung der Marktteilnehmer. Das Binomialmodell ist einfacher in der Anwendung als das Black-Scholes-Modell. (de)
- In finance, the binomial options pricing model (BOPM) provides a generalizable numerical method for the valuation of options. Essentially, the model uses a "discrete-time" (lattice based) model of the varying price over time of the underlying financial instrument, addressing cases where the closed-form Black–Scholes formula is wanting. The binomial model was first proposed by William Sharpe in the 1978 edition of Investments (ISBN 013504605X), and formalized by Cox, Ross and Rubinstein in 1979 and by Rendleman and Bartter in that same year. For binomial trees as applied to fixed income and interest rate derivatives see Lattice model (finance) § Interest rate derivatives. (en)
- En finance, le modèle binomial (ou modèle CRR du nom de ses auteurs) fournit une méthode numérique pour l'évaluation des options. Il a été proposé pour la première fois par Cox, Ross et Rubinstein (1979). Le modèle est un modèle discret pour la dynamique du sous-jacent. L'évaluation de l'option est calculée par application de la probabilité risque-neutre pour laquelle les prix actualisés sont des martingales. (fr)
- 二項価格評価モデル（にこうかかくひょうかモデル、英: binomial pricing model）は、無裁定条件によって離散期間における金融商品のオプションを価格付けする方法。格子モデルの1つ。このモデルの条件を連続期間と配当なしとヨーロピアンオプションに替え期間の長さを0に近づけるとブラック-ショールズ方程式になる。 このモデルでオプションを価格付けの流れはまず二項一期間モデルで存続期間は満期まで1期間だけのオプションの価値を全て計算し、同値マルチンゲール測度Qで期間つつ樹形の向きを逆に繰り返されてオプション現在の価値を計算する。 (ja)
- Drzewo dwumianowe – umożliwiający wycenę instrumentów pochodnych; jest to , tzn. zakłada, że ceny na rynku zmieniają się jedynie w ustalonych momentach. (pl)
- Il modello binomiale per la valutazione delle opzioni (noto anche con il termine di "modello reticolo"), fu proposto per la prima volta da William Sharpe nel 1978, ma in genere è associato all'articolo di Cox-Ross-Rubistein nel 1979. (it)
- В фінансах, біноміальна модель оцінки вартості опціонів дає чисельні методи для оцінки опціонів. Біноміальна модель була вперше запропонована Джоном Коксом, Стефеном Россом та Марком Рубінштейном у 1979 році. По суті модель "дискретно-часову" (ґраткову) модель зміни ціни базового активу чи інструменту протягом часового інтервалу.Модель отримала назву біноміальної тому, що в кожному періоді в ній передбачається існування тільки двох можливих альтернатив поточної ринкової вартості акції. Формується біноміальне дерево, що наочно ілюструє процес визначення вартості опціону. (uk)
|
| dbo:thumbnail
| |
| dbo:wikiPageExternalLink
| |
| dbo:wikiPageID
| |
| dbo:wikiPageLength
|
- 15706 (xsd:nonNegativeInteger)
|
| dbo:wikiPageRevisionID
| |
| dbo:wikiPageWikiLink
| |
| dbp:wikiPageUsesTemplate
| |
| dcterms:subject
| |
| rdf:type
| |
| rdfs:comment
|
- En finance, le modèle binomial (ou modèle CRR du nom de ses auteurs) fournit une méthode numérique pour l'évaluation des options. Il a été proposé pour la première fois par Cox, Ross et Rubinstein (1979). Le modèle est un modèle discret pour la dynamique du sous-jacent. L'évaluation de l'option est calculée par application de la probabilité risque-neutre pour laquelle les prix actualisés sont des martingales. (fr)
- 二項価格評価モデル（にこうかかくひょうかモデル、英: binomial pricing model）は、無裁定条件によって離散期間における金融商品のオプションを価格付けする方法。格子モデルの1つ。このモデルの条件を連続期間と配当なしとヨーロピアンオプションに替え期間の長さを0に近づけるとブラック-ショールズ方程式になる。 このモデルでオプションを価格付けの流れはまず二項一期間モデルで存続期間は満期まで1期間だけのオプションの価値を全て計算し、同値マルチンゲール測度Qで期間つつ樹形の向きを逆に繰り返されてオプション現在の価値を計算する。 (ja)
- Drzewo dwumianowe – umożliwiający wycenę instrumentów pochodnych; jest to , tzn. zakłada, że ceny na rynku zmieniają się jedynie w ustalonych momentach. (pl)
- Il modello binomiale per la valutazione delle opzioni (noto anche con il termine di "modello reticolo"), fu proposto per la prima volta da William Sharpe nel 1978, ma in genere è associato all'articolo di Cox-Ross-Rubistein nel 1979. (it)
- В фінансах, біноміальна модель оцінки вартості опціонів дає чисельні методи для оцінки опціонів. Біноміальна модель була вперше запропонована Джоном Коксом, Стефеном Россом та Марком Рубінштейном у 1979 році. По суті модель "дискретно-часову" (ґраткову) модель зміни ціни базового активу чи інструменту протягом часового інтервалу.Модель отримала назву біноміальної тому, що в кожному періоді в ній передбачається існування тільки двох можливих альтернатив поточної ринкової вартості акції. Формується біноміальне дерево, що наочно ілюструє процес визначення вартості опціону. (uk)
- Das Cox-Ross-Rubinstein-Modell (kurz CRR-Modell, oft auch: Binomialmodell) ist ein diskretes Modell für die Modellierung von Wertpapier- und Aktienkursentwicklungen. Hierbei werden für jeden Zeitschritt mehrere Entwicklungsmöglichkeiten postuliert und jede mit einer Wahrscheinlichkeit belegt. Die Eingrenzung auf nur zwei Entwicklungsmöglichkeiten wird auch Binomialmodell genannt. Es wurde 1979 von , Stephen Ross und Mark Rubinstein entwickelt. Das Binomialmodell ist einfacher in der Anwendung als das Black-Scholes-Modell. (de)
- In finance, the binomial options pricing model (BOPM) provides a generalizable numerical method for the valuation of options. Essentially, the model uses a "discrete-time" (lattice based) model of the varying price over time of the underlying financial instrument, addressing cases where the closed-form Black–Scholes formula is wanting. The binomial model was first proposed by William Sharpe in the 1978 edition of Investments (ISBN 013504605X), and formalized by Cox, Ross and Rubinstein in 1979 and by Rendleman and Bartter in that same year. (en)
|
| rdfs:label
|
- Cox-Ross-Rubinstein-Modell (de)
- Binomial options pricing model (en)
- Modèle binomial (fr)
- Modello binomiale (it)
- 二項価格評価モデル (ja)
- Drzewo dwumianowe (ekonomia) (pl)
- Біноміальна модель оцінювання опціонів (uk)
|
| owl:sameAs
| |
| prov:wasDerivedFrom
| |
| foaf:depiction
| |
| foaf:isPrimaryTopicOf
| |
| is dbo:wikiPageDisambiguates
of | |
| is dbo:wikiPageRedirects
of | |
| is dbo:wikiPageWikiLink
of | |
| is dbp:contributions
of | |
| is foaf:primaryTopic
of | |
