| dbo:abstract
|
- Bond valuation is the determination of the fair price of a bond. As with any security or capital investment, the theoretical fair value of a bond is the present value of the stream of cash flows it is expected to generate. Hence, the value of a bond is obtained by discounting the bond's expected cash flows to the present using an appropriate discount rate. In practice, this discount rate is often determined by reference to similar instruments, provided that such instruments exist. Various related yield-measures are then calculated for the given price.Where the market price of bond is less than its face value (par value), the bond is selling at a discount. Conversely, if the market price of bond is greater than its face value, the bond is selling at a premium. For this and other relationships between price and yield, see below. If the bond includes embedded options, the valuation is more difficult and combines option pricing with discounting. Depending on the type of option, the option price as calculated is either added to or subtracted from the price of the "straight" portion. See further under Bond option. This total is then the value of the bond. (en)
- Для оценки текущей стоимости облигаций применяется метод дисконтирования денежных потоков. Текущая стоимость дисконтной облигации (zero coupon bond) может быть рассчитана как . Здесь
* — текущая стоимость облигации,
* — номинал облигации,
* — ставка дисконтирования (ставка альтернативных вложений),
* — время (количество временны́х периодов), оставшихся до даты погашения облигации. Соответственно ставка должна указываться на один период. Будущая стоимость дисконтной облигации рассчитывается как , где — время (количество периодов) до даты, на которую рассчитывается будущая стоимость. Для процентных облигаций доход получается в виде купонов, то есть имеет место поток платежей , распределённый во времени. В этом случае текущая стоимость рассчитывается следующим образом: — номинал облигации, С — купон облигации.То есть для процентных облигаций суммируется дисконтированная сумма основного долга (номинала) и каждого из непогашенных купонов. (ru)
- Для оцінки поточної вартості облігації використовується метод дисконтування грошових потоків Поточну вартість дисконтної облігації (англ. zero coupon bond) можна обчислити за формулою . Де
* — поточна вартість облігації,
* — номінал облігації,
* — фактор дисконтування (ставка альтернативних вкладень),
* — час (кількість часових періодів), що залишилися до дати погашення облігації. Відповідно ставка має вказуватися на один період. Майбутня вартість дисконтної облігації розраховується як , де — час (кількість періодів) з дати, на яку розраховується майбутня вартість. Для відсоткових облігацій дохід отримується у вигляді купонів, тобто має місце потік payment , що розподілений у часі. В цьому випадку поточна вартість розраховується таким чином: Тобто для відсоткових облігацій сумується сума, що дисконтується, основного боргу (номіналу) та кожного з непогашених купонів. (uk)
- 債券估值是決定債券公平價格（Fair value）的過程。和其它的資本投資一樣，債券的公平價格是它將來預期現金流的現值。因此，債券公平價格是債券的預期現金流經過合適的折現率折現以後的現值。 (zh)
|
| rdfs:comment
|
- 債券估值是決定債券公平價格（Fair value）的過程。和其它的資本投資一樣，債券的公平價格是它將來預期現金流的現值。因此，債券公平價格是債券的預期現金流經過合適的折現率折現以後的現值。 (zh)
- Bond valuation is the determination of the fair price of a bond. As with any security or capital investment, the theoretical fair value of a bond is the present value of the stream of cash flows it is expected to generate. Hence, the value of a bond is obtained by discounting the bond's expected cash flows to the present using an appropriate discount rate. (en)
- Для оценки текущей стоимости облигаций применяется метод дисконтирования денежных потоков. Текущая стоимость дисконтной облигации (zero coupon bond) может быть рассчитана как . Здесь
* — текущая стоимость облигации,
* — номинал облигации,
* — ставка дисконтирования (ставка альтернативных вложений),
* — время (количество временны́х периодов), оставшихся до даты погашения облигации. Соответственно ставка должна указываться на один период. Будущая стоимость дисконтной облигации рассчитывается как , где — время (количество периодов) до даты, на которую рассчитывается будущая стоимость. (ru)
- Для оцінки поточної вартості облігації використовується метод дисконтування грошових потоків Поточну вартість дисконтної облігації (англ. zero coupon bond) можна обчислити за формулою . Де
* — поточна вартість облігації,
* — номінал облігації,
* — фактор дисконтування (ставка альтернативних вкладень),
* — час (кількість часових періодів), що залишилися до дати погашення облігації. Відповідно ставка має вказуватися на один період. Майбутня вартість дисконтної облігації розраховується як , де — час (кількість періодів) з дати, на яку розраховується майбутня вартість. (uk)
|
