| dbo:abstract
|
- En finance, un swap de variance (en anglais, « variance swap ») est un produit dérivé financier échangé de gré à gré permettant de spéculer ou de se couvrir sur le risque associé à l’amplitude des variations, autrement dit la volatilité, d’un actif sous-jacent, comme un taux de change, un taux d'intérêt ou un indice. Voir les articles généraux : swap et produit dérivé. (fr)
- A variance swap is an over-the-counter financial derivative that allows one to speculate on or hedge risks associated with the magnitude of movement, i.e. volatility, of some underlying product, like an exchange rate, interest rate, or stock index. One leg of the swap will pay an amount based upon the realized variance of the price changes of the underlying product. Conventionally, these price changes will be daily log returns, based upon the most commonly used closing price. The other leg of the swap will pay a fixed amount, which is the strike, quoted at the deal's inception. Thus the net payoff to the counterparties will be the difference between these two and will be settled in cash at the expiration of the deal, though some cash payments will likely be made along the way by one or the other counterparty to maintain agreed upon margin. (en)
- Вариационный своп (англ. variance swap) — это внебиржевой производный финансовый инструмент, который позволяет спекулировать или хеджировать риски, связанные с величиной изменения, то есть волатильностью, базового продукта (например, процентная ставка, валютный курс, индекс). Одна из сторон сделки по свопу будет производить выплаты на основе реализованной вариации изменения цен базового продукта. Как правило, считается логарифмическая доходность цены закрытия за один день. Вторая сторона договора производит фиксированные выплаты, цена-страйк, которая определяется в момент заключения сделки. Таким образом, чистые выплата контрагентов по договору будет равна разности выплат сторон, расчет производится наличными в момент истечения строка договора, хотя возможны и выплаты в период действия договора для выполнения маржинальных требований. (ru)
|
| rdfs:comment
|
- En finance, un swap de variance (en anglais, « variance swap ») est un produit dérivé financier échangé de gré à gré permettant de spéculer ou de se couvrir sur le risque associé à l’amplitude des variations, autrement dit la volatilité, d’un actif sous-jacent, comme un taux de change, un taux d'intérêt ou un indice. Voir les articles généraux : swap et produit dérivé. (fr)
- A variance swap is an over-the-counter financial derivative that allows one to speculate on or hedge risks associated with the magnitude of movement, i.e. volatility, of some underlying product, like an exchange rate, interest rate, or stock index. (en)
- Вариационный своп (англ. variance swap) — это внебиржевой производный финансовый инструмент, который позволяет спекулировать или хеджировать риски, связанные с величиной изменения, то есть волатильностью, базового продукта (например, процентная ставка, валютный курс, индекс). (ru)
|
