| dbo:abstract
|
- For interest rate swaps, the Swap rate is the fixed rate that the swap "receiver" demands in exchange for the uncertainty of having to pay a short-term (floating) rate, e.g. 3 months LIBOR over time. (At any given time, the market’s forecast of what LIBOR will be in the future is reflected in the forward LIBOR curve.) Analogous to YTM for bonds, the swap rate is then the market's quoted price for entering the swap in question. At the time of the swap agreement, the total value of the swap’s fixed rate flows will be equal to the value of expected floating rate payments implied by the forward LIBOR curve; see Swap (finance) #Valuation.As forward expectations for LIBOR change, so will the fixed rate that investors demand to enter into new swaps. Swaps are typically quoted in this fixed rate, or alternatively in the “swap spread,” which is the difference between the swap rate and the U.S. Treasury bond yield (or equivalent local government bond yield for non-U.S. swaps) for the same maturity. In most emerging markets with underdeveloped government bond markets, the swap curve is more complete than the treasury yield curve, and is thus used as the benchmark curve. (en)
- Swaprente is de vaste rente die de 'receiver' van een swap vraagt als vergoeding voor zijn verplichting om gedurende de looptijd van de swap een variabele rente (bijvoorbeeld 6 maands Libor of Euribor) te betalen. "Swaprente" is een gedeeltelijk vertaald woord in de Nederlandse taal, afkomstig van het Engelse swap rate. Een Nederlandse term zou kunnen worden: “ruilrente”. Op grond van de swaprente voor verschillende looptijden is het mogelijk een swapcurve, d.w.z. yieldcurve van swaprates samen te stellen. Deze yieldcurve kan gebruikt worden als een voor benchmark voor rentes. Dit wordt bijvoorbeeld gedaan door de Europees Commissie. Bij de beoordeling van de verplichtingen van pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen was de (de yieldcurve gebaseerd op de) swaprente bepalend. Bij rentecontracten langer dan 20 jaar was er volgens de Europese Commissie te weinig sprake van voldoende onderlinge ruilhandel. Daarom kwam zij in 2012 met de ultimate forward rate, welke langstetermijnrente op een vast historisch bepaald niveau van 4,2% werd vastgezet op het ijkpunt van 60 jaar. Tussen 20 en 60 jaar moet dan altijd worden geëxtrapoleerd richting dit asymptotische punt toe. (nl)
|
| dbo:wikiPageID
| |
| dbo:wikiPageLength
|
- 1711 (xsd:nonNegativeInteger)
|
| dbo:wikiPageRevisionID
| |
| dbo:wikiPageWikiLink
| |
| dbp:wikiPageUsesTemplate
| |
| dcterms:subject
| |
| gold:hypernym
| |
| rdf:type
| |
| rdfs:comment
|
- For interest rate swaps, the Swap rate is the fixed rate that the swap "receiver" demands in exchange for the uncertainty of having to pay a short-term (floating) rate, e.g. 3 months LIBOR over time. (At any given time, the market’s forecast of what LIBOR will be in the future is reflected in the forward LIBOR curve.) Analogous to YTM for bonds, the swap rate is then the market's quoted price for entering the swap in question. (en)
- Swaprente is de vaste rente die de 'receiver' van een swap vraagt als vergoeding voor zijn verplichting om gedurende de looptijd van de swap een variabele rente (bijvoorbeeld 6 maands Libor of Euribor) te betalen. "Swaprente" is een gedeeltelijk vertaald woord in de Nederlandse taal, afkomstig van het Engelse swap rate. Een Nederlandse term zou kunnen worden: “ruilrente”. (nl)
|
| rdfs:label
|
- Swaprente (nl)
- Swap rate (en)
|
| owl:sameAs
| |
| prov:wasDerivedFrom
| |
| foaf:isPrimaryTopicOf
| |
| is dbo:wikiPageRedirects
of | |
| is dbo:wikiPageWikiLink
of | |
| is owl:differentFrom
of | |
| is foaf:primaryTopic
of | |
