| dbo:abstract
|
- Absolute Return ist das Maß der absoluten Wertsteigerung einer Anlage in einem gegebenen Zeitraum. Er steht dem Relative Return gegenüber, der sich auf das Maß des besseren Abschneidens relativ zu einem Vergleichsbenchmark bezieht (siehe auch Alphafaktor). Absolute Return findet sich vor allem als Werbeversprechen bei einigen alternativen Investments, wonach, anders als bei klassischen Kapitalanlagen (Investmentfonds, Aktien, verzinsliche Wertpapiere) der Manager versucht, in jeder Marktphase einen stetigen Kapitalzuwachs (Absolute Return) möglichst ohne Schwankungen (Volatilität), zu erzielen. Konkret kann dies etwa geschehen, indem der Manager stets diejenigen Anlagen am Kapitalmarkt auswählt, bei denen er in der nächsten Anlageperiode einen absoluten Return erwartet. Typischer ist jedoch, dass die Anlagerichtlinien den Einsatz von Leerverkäufen erlauben. Der Manager führt dann eine spekulative Einschätzung der zukünftigen Marktentwicklung durch und wenn diese auf einen Bärenmarkt hindeutet, versucht er durch Leerverkäufe dennoch eine Wertsteigerung herbeizuführen. Das Risiko der Fehlspekulation verbleibt jedoch bei dem Anleger, da die Produkte keine Garantie für Spekulationserfolge geben. Absolute Return darf nicht verwechselt werden mit Total Return, das sich auf die Gesamtrendite einer Anlage einschließlich ausgezahlten Zinsen und abgeführten Steuern bezieht. (de)
- The absolute return or simply return is a measure of the gain or loss on an investment portfolio expressed as a percentage of invested capital. The adjective "absolute" is used to stress the distinction with the relative return measures often used by long-only stock funds that are not allowed to take part in short selling. The hedge fund business is defined by absolute returns. Unlike traditional asset managers, who try to track and outperform a benchmark (a reference index such as the Dow Jones and S&P 500), hedge fund managers employ different strategies in order to produce a positive return regardless of the direction and the fluctuations of capital markets. This is one reason why hedge funds are referred to as alternative investment vehicles (see hedge funds for more details). Absolute return managers tend to be characterised by their use of short selling, leverage and high turnover in their portfolios. (en)
|
| dbo:wikiPageID
| |
| dbo:wikiPageLength
|
- 5292 (xsd:nonNegativeInteger)
|
| dbo:wikiPageRevisionID
| |
| dbo:wikiPageWikiLink
| |
| dbp:wikiPageUsesTemplate
| |
| dcterms:subject
| |
| gold:hypernym
| |
| rdf:type
| |
| rdfs:comment
|
- The absolute return or simply return is a measure of the gain or loss on an investment portfolio expressed as a percentage of invested capital. The adjective "absolute" is used to stress the distinction with the relative return measures often used by long-only stock funds that are not allowed to take part in short selling. Absolute return managers tend to be characterised by their use of short selling, leverage and high turnover in their portfolios. (en)
- Absolute Return ist das Maß der absoluten Wertsteigerung einer Anlage in einem gegebenen Zeitraum. Er steht dem Relative Return gegenüber, der sich auf das Maß des besseren Abschneidens relativ zu einem Vergleichsbenchmark bezieht (siehe auch Alphafaktor). Absolute Return darf nicht verwechselt werden mit Total Return, das sich auf die Gesamtrendite einer Anlage einschließlich ausgezahlten Zinsen und abgeführten Steuern bezieht. (de)
|
| rdfs:label
|
- Absolute Return (de)
- Absolute return (en)
|
| owl:sameAs
| |
| prov:wasDerivedFrom
| |
| foaf:isPrimaryTopicOf
| |
| is dbo:wikiPageDisambiguates
of | |
| is dbo:wikiPageRedirects
of | |
| is dbo:wikiPageWikiLink
of | |
| is foaf:primaryTopic
of | |
