Security market line (SML) is the representation of the capital asset pricing model. It displays the expected rate of return of an individual security as a function of systematic, non-diversifiable risk. The risk of an individual risky security reflects the volatility of the return from security rather than the return of the market portfolio. The risk in these individual risky securities reflects the systematic risk.
| Attributes | Values |
|---|
| rdfs:label
| - Wertpapierlinie (de)
- Γραμμή αγοράς αξιογράφων (el)
- Línea del mercado de valores (es)
- Security market line (it)
- 증권시장선 (ko)
- Security market line (en)
- 证券市场线 (zh)
|
| rdfs:comment
| - Η Γραμμή αγοράς αξιογράφων (Security market line) αποτελεί τη γραφική απεικόνιση του Υποδείγματος αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων (Capital asset pricing model). Ειδικότερα, η γραμμή αυτή προσδιορίζει τη σχέση μεταξύ απαιτούμενης απόδοσης και συστηματικού, μη διαφοροποιήσιμου κινδύνου («Βήτα») για κάθε μετοχή (ή περιουσιακό στοιχείο). (el)
- La línea del mercado de valores, línea del mercado de títulos o línea del mercado de activos (también conocida por su nombre en inglés, security market line, de la que derivan las siglas SML) es la representación del Modelo de valoración de activos financieros (CAPM). Representa la tasa esperada de retorno de un valor individual en función del riesgo sistemático (no diversificable). (es)
- Security market line (SML) is the representation of the capital asset pricing model. It displays the expected rate of return of an individual security as a function of systematic, non-diversifiable risk. The risk of an individual risky security reflects the volatility of the return from security rather than the return of the market portfolio. The risk in these individual risky securities reflects the systematic risk. (en)
- 증권시장선(證券市場線, security market line, SML)은 개별자산 또는 포트폴리오의 기대수익률을 도출해내는 모형으로, 체계적 위험의 지표인 베타에 비례하는 위험프리미엄을 측정하여 기대수익률을 이끌어 낸다. 베타가 1일 때 기대수익률은 시장기대수익률과 동일하고, 베타가 0일 때 기대수익률은 무위험수익률과 동일하다. SML은 CML과 달리 위험프리미엄의 보상기준이 되는 위험이 총위험이 아닌 체계적위험이며, 따라서 효율적포트폴리오뿐만이 아닌 개별주식과 비효율적포트폴리오의 기대수익률도 측정가능하다는 차이가 있다. (ko)
- 證券市場線（英語：Securities Market Line，縮寫：SML），在現代投資組合理論下是資本資產定價模型（CAPM）的圖示形式，它顯示總體的期望報酬與系統風險之間的關係。 當一個單一資產落在證券市場線的上方，代表在同樣風險下有比較高的報酬，也就是資產被低估，應該買進；當落於證券市場線下方，代表資產被高估，應該賣出。 (zh)
- Die Wertpapierlinie, Wertpapiermarktlinie oder Wertpapierkenngerade (kurz WPL, englisch security market line, SML) ist ein zentrales Ergebnis des Capital Asset Pricing Models (einer Weiterentwicklung der Portfoliotheorie). Sie beschreibt den Zusammenhang zwischen der erwarteten Rendite und dem Risiko einzelner Wertpapiere (unter den Annahmen eines vollkommenen Kapitalmarktes). (de)
- La security market line, derivata dal CAPM, rappresenta la relazione di equilibrio di mercato tra rendimento e rischio, attraverso una retta contenuta in un grafico che ha sull'asse delle ascisse il "Beta" del titolo e sull'asse delle ordinate il rendimento atteso del titolo. La sua intercetta è pari al tasso privo di rischio ("risk-free"), mentre la sua pendenza è data dal MPR (""). (it)
|
| foaf:depiction
| |
| dcterms:subject
| |
| Wikipage page ID
| |
| Wikipage revision ID
| |
| Link from a Wikipage to another Wikipage
| |
| sameAs
| |
| dbp:wikiPageUsesTemplate
| |
| thumbnail
| |
| has abstract
| - Η Γραμμή αγοράς αξιογράφων (Security market line) αποτελεί τη γραφική απεικόνιση του Υποδείγματος αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων (Capital asset pricing model). Ειδικότερα, η γραμμή αυτή προσδιορίζει τη σχέση μεταξύ απαιτούμενης απόδοσης και συστηματικού, μη διαφοροποιήσιμου κινδύνου («Βήτα») για κάθε μετοχή (ή περιουσιακό στοιχείο). (el)
- Die Wertpapierlinie, Wertpapiermarktlinie oder Wertpapierkenngerade (kurz WPL, englisch security market line, SML) ist ein zentrales Ergebnis des Capital Asset Pricing Models (einer Weiterentwicklung der Portfoliotheorie). Sie beschreibt den Zusammenhang zwischen der erwarteten Rendite und dem Risiko einzelner Wertpapiere (unter den Annahmen eines vollkommenen Kapitalmarktes). Ein ähnliches Konzept ist die Kapitalmarktlinie. Während diese die Renditeerwartung riskanter Portfolios anzeigt, beschreibt die Wertpapierlinie die erwartete Rendite einzelner Wertpapiere im modelltheoretischen Kapitalmarktgleichgewicht. (de)
- La línea del mercado de valores, línea del mercado de títulos o línea del mercado de activos (también conocida por su nombre en inglés, security market line, de la que derivan las siglas SML) es la representación del Modelo de valoración de activos financieros (CAPM). Representa la tasa esperada de retorno de un valor individual en función del riesgo sistemático (no diversificable). (es)
- Security market line (SML) is the representation of the capital asset pricing model. It displays the expected rate of return of an individual security as a function of systematic, non-diversifiable risk. The risk of an individual risky security reflects the volatility of the return from security rather than the return of the market portfolio. The risk in these individual risky securities reflects the systematic risk. (en)
- La security market line, derivata dal CAPM, rappresenta la relazione di equilibrio di mercato tra rendimento e rischio, attraverso una retta contenuta in un grafico che ha sull'asse delle ascisse il "Beta" del titolo e sull'asse delle ordinate il rendimento atteso del titolo. La sua intercetta è pari al tasso privo di rischio ("risk-free"), mentre la sua pendenza è data dal MPR (""). La sua funzione è rilevante soprattutto dal punto di vista pratico. Può essere utilizzata infatti per determinare il tasso di rendimento giusto per aziende e progetti dato un valore di "Beta", e inoltre serve a individuare le attività finanziarie il cui valore non è allineato con le attese di rendimento corrette per il loro rischio sistematico ("Beta"). (it)
- 증권시장선(證券市場線, security market line, SML)은 개별자산 또는 포트폴리오의 기대수익률을 도출해내는 모형으로, 체계적 위험의 지표인 베타에 비례하는 위험프리미엄을 측정하여 기대수익률을 이끌어 낸다. 베타가 1일 때 기대수익률은 시장기대수익률과 동일하고, 베타가 0일 때 기대수익률은 무위험수익률과 동일하다. SML은 CML과 달리 위험프리미엄의 보상기준이 되는 위험이 총위험이 아닌 체계적위험이며, 따라서 효율적포트폴리오뿐만이 아닌 개별주식과 비효율적포트폴리오의 기대수익률도 측정가능하다는 차이가 있다. (ko)
- 證券市場線（英語：Securities Market Line，縮寫：SML），在現代投資組合理論下是資本資產定價模型（CAPM）的圖示形式，它顯示總體的期望報酬與系統風險之間的關係。 當一個單一資產落在證券市場線的上方，代表在同樣風險下有比較高的報酬，也就是資產被低估，應該買進；當落於證券市場線下方，代表資產被高估，應該賣出。 (zh)
|
| gold:hypernym
| |
| prov:wasDerivedFrom
| |
| page length (characters) of wiki page
| |
| foaf:isPrimaryTopicOf
| |
| is Link from a Wikipage to another Wikipage
of | |
| is Wikipage redirect
of | |
| is Wikipage disambiguates
of | |
| is foaf:primaryTopic
of | |
![[RDF Data]](/fct/images/sw-rdf-blue.png)
![[cxml]](/fct/images/cxml_doc.png)
![[csv]](/fct/images/csv_doc.png)
![[text]](/fct/images/ntriples_doc.png)
![[turtle]](/fct/images/n3turtle_doc.png)
![[ld+json]](/fct/images/jsonld_doc.png)
![[rdf+json]](/fct/images/json_doc.png)
![[rdf+xml]](/fct/images/xml_doc.png)
![[atom+xml]](/fct/images/atom_doc.png)
![[html]](/fct/images/html_doc.png)
