| dbo:abstract
|
- Una banca a l'ombra o un sistema bancari a l'ombra és un terme per al conjunt d' que presten serveis similars als bancs comercials tradicionals, però fora de les normals. La frase "banca a l'ombra" conté la connotació pejorativa dels "taurons de préstec del carreró del darrere". Molts de la indústria dels serveis financers consideren ofensiva aquesta frase i prefereixen l'eufemisme "finances basades en el mercat". Aquesta definició la va presentar el director executiu de PIMCO (Pacific Investment Management Company), Paul McCulley, en una reunió anual del FED (Federal Reserve System) el 2007. L'expresident de la Reserva Federal dels EUA Ben Bernanke va proporcionar la definició al novembre de 2013: La banca a l'ombra ha augmentat en importància per rivalitzar amb la banca de dipòsits tradicional i ha estat un factor primordial en la crisi hipotecària de 2007 i en la recessió global que va seguir. (ca)
- نظام الظل المصرفي هو مجموعة من الذين يقدموا خدمات مماثلةللبنوك التجارية التقليدية. تشمل أحيانا كيانات مثل المحافظ الوقائية، ، (SIV)، محافظ الاستثمار الائتمانية، وتبادل الأموال المتداولة، ، ، ، التوريق وشركات التمويل. ولكن هناك اختلاف على معنى ونطاق الظل المصرفي في الأوساط الأكاديمية. وفقا لهيرفي هانون نائب المدير العام لبنك التسويات الدولية (BIS)، فإنه يمكن لبنوك الاستثمار والبنوك التجارية أن تجري الكثير من أعمالهم في ظل النظام المصرفي (SBS)، ولكن معظمها لا تصنف عموما بأنها مؤسسات ظلية. تخضع الأنشطة الأساسية للبنوك الاستثمارية للائحة تنظيم ومراقبة من قبل مصرف مركزي المصارف المركزية والمؤسسات الحكومية الأخرى. لكنه من الشائع أن تفوم بنوك الاستثمار بإجراء العديد من المعاملات الخاصة بها بطرق لا تظهر في أوراق ميزانيتها العمومية والتقليدية وبالتالي لا تكون مرئية للمنظمين أو للمستثمرين السذج. على سبيل المثال، قبل الأزمة المالية 2007-2008 ، مولت البنوك الاستثمارية العديد منعمليتها المالية (مثل قروض رهن عقاري والتوريق ومخاطر التحوط، مقايضة العجز عن سداد الائتمان) من خارج الميزانية العمومية. منذ عام 2000، نمى حجم المعاملات في نظام الظل المصرفي بشكل كبير لحين الأزمة المالية عام 2008، وبعدها، ولفترة وجيزة، أخذ بالانكماش بجميع بلاد العالم في عام 2007، قدر مجلس الإستقرار المالي تعاملات مصارف الظل في الولايات المتحدة بحوالي 25 تريليون دولار لكنه انخفض عام 2008 الي 24 تريليون دولار. أما على المستوى العالمي إنخفض من 50 تريليون دولار عام 2007 إلى 47 تريليون دولار عام 2008 إلا أنه ارتفع إلى 51 تريليون دولار عام 2011. وفي عام 2012، ذكر تقرير بلومبيرغ أن تعاملاته وصلت إلى 67 تريليون دولار.لا يوجد أي توضيحات حول ممدى احتواء تعاملات الظل لأنشطة المصارف الخاضعة للتنظيم. (ar)
- Eine Schattenbank (englisch shadow bank) ist ein Finanzunternehmen, das außerhalb des regulären Bankensystems im Rahmen der Finanzintermediation tätig ist. Dem Schattenbankenwesen (englisch shadow banking, parallel banking, market-based finance) werden neben den Unternehmen auch Aktivitäten wie Verbriefungstransaktionen und Wertpapierfinanzierungsgeschäfte zugerechnet. (de)
- La finance de l'ombre ou shadow banking, finance fantôme ou encore système bancaire parallèle, désigne l'ensemble des activités et des acteurs contribuant au financement non bancaire de l'économie. L'expression « finance de l'ombre » ne doit donc pas être confondue avec les activités hors bilan. L'expression est cependant hautement ambiguë. Ainsi Jean Tirole la définit comme étant « la migration des activités vers le secteur non régulé », qui peut s'opérer via des activités hors bilan. (fr)
- La banca en la sombra o sistema bancario en la sombra (en inglés, shadow banking system) es el conjunto de entidades financieras, infraestructura y prácticas que sustentan operaciones financieras que ocurren fuera del alcance de las entidades de regulación nacionales. Incluye entidades como hedge funds, y vehículos de inversión estructurados (SIV por sus siglas en inglés). El término fue por primera vez introducido por el economista e inversor Paul McCulley en 2007. Paul definió el sistema de la banca en la sombra en un discurso suyo en un Simposio Económico en Jackson Hole como “the whole alphabet soup of levered up non-bank investment conduits, vehicles and structures”. (es)
- The shadow banking system is a term for the collection of non-bank financial intermediaries (NBFIs) that provide services similar to traditional commercial banks but outside normal banking regulations. Examples of NBFIs include hedge funds, insurance firms, pawn shops, cashier's check issuers, check cashing locations, payday lending, currency exchanges, and microloan organizations. The phrase "shadow banking" is regarded by some as pejorative, and the term "market-based finance" has been proposed as an alternative. Former US Federal Reserve Chair Ben Bernanke provided the following definition in November 2013: "Shadow banking, as usually defined, comprises a diverse set of institutions and markets that, collectively, carry out traditional banking functions—but do so outside, or in ways only loosely linked to, the traditional system of regulated depository institutions. Examples of important components of the shadow banking system include securitization vehicles, asset-backed commercial paper [ABCP] conduits, money market funds, markets for repurchase agreements, investment banks, and mortgage companies" Shadow banking has grown in importance to rival traditional depository banking, and was a factor in the subprime mortgage crisis of 2007–2008 and the global recession that followed. (en)
- Shadow Banking adalah istilah yang digunakan untuk mendeskripsikan kegiatan keuangan yang terjadi di antara lembaga keuangan non-bank di luar ruang lingkup regulator federal. Kegiatan yang dilaksanakan oleh shadow banking tidak mendapatkan pengawasan dan terhindar dari regulasi otoritas sektor perbankan. Aktivitas yang dikategorikan sebagai shadow banking, di antaranya bank investasi, pemberi pinjaman hipotek, pasar uang, perusahaan asuransi, dana lindung nilai, dana ekuitas swasta, dan pemberi pinjaman bayaran. Aktivitastersebut merupakan sumber pinjaman yang signifikan serta mengalami pertumbuhan dalam perekonomian. (in)
- シャドー・バンキング・システムおよび影の銀行（英: Shadow banking system）は、金融安定理事会（Financial Stability Board）によると、銀行部門による与信活動を除いた信用仲介活動の総称である。PIMCO取締役（Paul McCulley）により命名された。欧米の商業銀行が帳簿上の資産額を増やさずに稼げるよう開拓したビジネスモデルであり、世界金融危機の中心となった。 (ja)
- Il sistema bancario collaterale, o sistema bancario ombra (in inglese shadow banking system, in sigla SBS), è l'insieme degli scambi che consentono forme di finanziamento (e, più in generale, di circolazione dei capitali) alternative a quelle che si realizzano attraverso l'intervento degli enti creditizi.Lo Shadow Banking System si realizza al di fuori degli ambiti di intervento delle autorità di supervisione e in assenza dei canali monetari attivabili dalle Banche centrali. (it)
- Parabank – podmiot prowadzący działalność charakterystyczną dla banków w oparciu o inne przepisy niż Prawo bankowe. Działalność instytucji parabankowych uzupełnia system banków komercyjnych i spółdzielczych. We współczesnym systemie finansowym, poza bankami – objętymi regulacjami prawnymi, nadzorem finansowym, gwarancjami depozytów – tworzącymi sektor bankowy, można wyróżnić równoległy system bankowy (ang. shadow banking) obejmujący instytucje finansowe wykonujące czynności substytucyjne do czynności bankowych, ale niepodlegające specyficznym dla banków regulacjom prawnym, nadzorowi finansowemu oraz systemowi gwarantowania depozytów – tego typu instytucje określa się mianem parabanków. (pl)
- Sistema bancário paralelo, também conhecido como shadow banking e sistema bancário sombra, é um sistema financeiro informal, não regulamentada que fornece uma importante fonte de crédito para quem não têm acesso a canais de financiamento normais ou que não são elegíveis para empréstimos em bancos do sistema financeiro formal. O termo "sistema bancário paralelo" tem sido atribuída a 2007 em comentários do economista para descrever um grande segmento de intermediação financeira, que é conduzido fora dos balanços dos bancos comerciais regulados e outras instituições depositárias. Bancos-sombra são definidos como intermediários financeiros que realizam funções de banca "sem acesso à liquidez do banco central ou garantias de crédito do setor público." Este mercado também prospera no ambiente financeiro de baixas taxas de juros nos grandes países industrializados, que leva os investidores a buscar rendimentos mais elevados. (pt)
- Теневая банковская система (также теневое банковское дело, теневой банкинг, парабанковская система) — это финансовые институты, предоставляющие те же услуги, что и банки, но по тем или иным причинам не подпадающие под стандартное банковское регулирование со стороны государства. Сам термин «теневая банковская система» как в русском, так и в ряде других языков несёт на себе негативные коннотации с различного рода злоупотреблениями в сфере финансов, поэтому в самой индустрии термин употребляется редко. Теневая банковская система в целом характеризуется большей гибкостью и составляет существенную конкуренцию обычным банкам, что несёт в себе значительные системные риски как для развитых, так и для развивающихся стран. Теневая банковская система была ключевым фактором в ипотечном кризисе 2007 года, ставшим началом мирового кризиса 2007-2008 годов. (ru)
- Skuggbanksektorn (engelska: shadow banking system) avser den bankliknande verksamhet som olika organisationer utför men som inte står under samma reglering och tillsyn som banksystemet. Skuggbanksektorn är en sektor som växer och det är något som oroat många. Bland andra har G20-gruppen uttalat att sektorn numera utgör en risk för den finansiella stabiliteten och till och med kan ses som en systemrisk. Intresset och oron för skuggbanksektorn kan ses mot bakgrund av de senaste årens finanskris(er) och de krav på bankreglering som följt i dess spår. Bekymret är såväl att stora delar av den bankliknande verksamheten kommer undan reglering som att den ökade regleringen av banksektorn kan medföra att bankverksamhet istället hamnar i skuggbanksektorn. Skuggbanksystemet bedriver också en enorm mängd handelsaktivitet på OTC-derivatmarknaden, som växte snabbt under decenniet fram till finanskrisen 2008 och nådde över 650 biljoner US dollar i noterade kontrakt som handlas. (sv)
- 影子银行是指一些提供和传统商业银行类似的金融服务的非银行中介机构。投资银行和商业银行的业务要受到中央银行等机构的监管。但他们如果把一些业务以影子银行的方式操作，做成表外业务，这些资产在银行的损益表上是看不到的，就可以逃脱监管，迷惑迟钝的投资人。2007-2012年的全球金融危机前，投资银行用表外业务的方式将次级贷款证券化，并用信贷违约掉期来对冲风险。但最终风险积累爆发，投行损失惨重，雷曼兄弟破产，造成了全球金融危机。 学术界对对冲基金、货币基金、结构性投资工具等机构是否属于影子银行有争议。投资银行和商业银行会将部分业务通过影子银行的方式操作，但他们一般不被归入影子银行的范畴。但有金融专家称现行银行体系就是最大的影子银行 从2000年开始，全世界影子银行的资产剧增，直到2008金融危机发生美国金融稳定委员会（Financial Stability Board）估计2007年美国的影子银行总资产约为25万亿美元，至2011年缩减到24万亿美元2007年世界前11大国影子银行总资产约为50万亿美元，至2008年缩减到47万亿美元，但到2011年末又增至51万亿，全球的影子银行资产高达60万亿2012年11月彭博新闻社引用金稳委的调查结果，称全球的影子银行资产已增至67万亿 目前“影子银行”有三种最主要存在形式：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。 (zh)
|
| rdfs:comment
|
- Eine Schattenbank (englisch shadow bank) ist ein Finanzunternehmen, das außerhalb des regulären Bankensystems im Rahmen der Finanzintermediation tätig ist. Dem Schattenbankenwesen (englisch shadow banking, parallel banking, market-based finance) werden neben den Unternehmen auch Aktivitäten wie Verbriefungstransaktionen und Wertpapierfinanzierungsgeschäfte zugerechnet. (de)
- La finance de l'ombre ou shadow banking, finance fantôme ou encore système bancaire parallèle, désigne l'ensemble des activités et des acteurs contribuant au financement non bancaire de l'économie. L'expression « finance de l'ombre » ne doit donc pas être confondue avec les activités hors bilan. L'expression est cependant hautement ambiguë. Ainsi Jean Tirole la définit comme étant « la migration des activités vers le secteur non régulé », qui peut s'opérer via des activités hors bilan. (fr)
- La banca en la sombra o sistema bancario en la sombra (en inglés, shadow banking system) es el conjunto de entidades financieras, infraestructura y prácticas que sustentan operaciones financieras que ocurren fuera del alcance de las entidades de regulación nacionales. Incluye entidades como hedge funds, y vehículos de inversión estructurados (SIV por sus siglas en inglés). El término fue por primera vez introducido por el economista e inversor Paul McCulley en 2007. Paul definió el sistema de la banca en la sombra en un discurso suyo en un Simposio Económico en Jackson Hole como “the whole alphabet soup of levered up non-bank investment conduits, vehicles and structures”. (es)
- Shadow Banking adalah istilah yang digunakan untuk mendeskripsikan kegiatan keuangan yang terjadi di antara lembaga keuangan non-bank di luar ruang lingkup regulator federal. Kegiatan yang dilaksanakan oleh shadow banking tidak mendapatkan pengawasan dan terhindar dari regulasi otoritas sektor perbankan. Aktivitas yang dikategorikan sebagai shadow banking, di antaranya bank investasi, pemberi pinjaman hipotek, pasar uang, perusahaan asuransi, dana lindung nilai, dana ekuitas swasta, dan pemberi pinjaman bayaran. Aktivitastersebut merupakan sumber pinjaman yang signifikan serta mengalami pertumbuhan dalam perekonomian. (in)
- シャドー・バンキング・システムおよび影の銀行（英: Shadow banking system）は、金融安定理事会（Financial Stability Board）によると、銀行部門による与信活動を除いた信用仲介活動の総称である。PIMCO取締役（Paul McCulley）により命名された。欧米の商業銀行が帳簿上の資産額を増やさずに稼げるよう開拓したビジネスモデルであり、世界金融危機の中心となった。 (ja)
- Il sistema bancario collaterale, o sistema bancario ombra (in inglese shadow banking system, in sigla SBS), è l'insieme degli scambi che consentono forme di finanziamento (e, più in generale, di circolazione dei capitali) alternative a quelle che si realizzano attraverso l'intervento degli enti creditizi.Lo Shadow Banking System si realizza al di fuori degli ambiti di intervento delle autorità di supervisione e in assenza dei canali monetari attivabili dalle Banche centrali. (it)
- Parabank – podmiot prowadzący działalność charakterystyczną dla banków w oparciu o inne przepisy niż Prawo bankowe. Działalność instytucji parabankowych uzupełnia system banków komercyjnych i spółdzielczych. We współczesnym systemie finansowym, poza bankami – objętymi regulacjami prawnymi, nadzorem finansowym, gwarancjami depozytów – tworzącymi sektor bankowy, można wyróżnić równoległy system bankowy (ang. shadow banking) obejmujący instytucje finansowe wykonujące czynności substytucyjne do czynności bankowych, ale niepodlegające specyficznym dla banków regulacjom prawnym, nadzorowi finansowemu oraz systemowi gwarantowania depozytów – tego typu instytucje określa się mianem parabanków. (pl)
- 影子银行是指一些提供和传统商业银行类似的金融服务的非银行中介机构。投资银行和商业银行的业务要受到中央银行等机构的监管。但他们如果把一些业务以影子银行的方式操作，做成表外业务，这些资产在银行的损益表上是看不到的，就可以逃脱监管，迷惑迟钝的投资人。2007-2012年的全球金融危机前，投资银行用表外业务的方式将次级贷款证券化，并用信贷违约掉期来对冲风险。但最终风险积累爆发，投行损失惨重，雷曼兄弟破产，造成了全球金融危机。 学术界对对冲基金、货币基金、结构性投资工具等机构是否属于影子银行有争议。投资银行和商业银行会将部分业务通过影子银行的方式操作，但他们一般不被归入影子银行的范畴。但有金融专家称现行银行体系就是最大的影子银行 从2000年开始，全世界影子银行的资产剧增，直到2008金融危机发生美国金融稳定委员会（Financial Stability Board）估计2007年美国的影子银行总资产约为25万亿美元，至2011年缩减到24万亿美元2007年世界前11大国影子银行总资产约为50万亿美元，至2008年缩减到47万亿美元，但到2011年末又增至51万亿，全球的影子银行资产高达60万亿2012年11月彭博新闻社引用金稳委的调查结果，称全球的影子银行资产已增至67万亿 目前“影子银行”有三种最主要存在形式：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。 (zh)
- نظام الظل المصرفي هو مجموعة من الذين يقدموا خدمات مماثلةللبنوك التجارية التقليدية. تشمل أحيانا كيانات مثل المحافظ الوقائية، ، (SIV)، محافظ الاستثمار الائتمانية، وتبادل الأموال المتداولة، ، ، ، التوريق وشركات التمويل. منذ عام 2000، نمى حجم المعاملات في نظام الظل المصرفي بشكل كبير لحين الأزمة المالية عام 2008، وبعدها، ولفترة وجيزة، أخذ بالانكماش بجميع بلاد العالم (ar)
- Una banca a l'ombra o un sistema bancari a l'ombra és un terme per al conjunt d' que presten serveis similars als bancs comercials tradicionals, però fora de les normals. La frase "banca a l'ombra" conté la connotació pejorativa dels "taurons de préstec del carreró del darrere". Molts de la indústria dels serveis financers consideren ofensiva aquesta frase i prefereixen l'eufemisme "finances basades en el mercat". Aquesta definició la va presentar el director executiu de PIMCO (Pacific Investment Management Company), Paul McCulley, en una reunió anual del FED (Federal Reserve System) el 2007. (ca)
- The shadow banking system is a term for the collection of non-bank financial intermediaries (NBFIs) that provide services similar to traditional commercial banks but outside normal banking regulations. Examples of NBFIs include hedge funds, insurance firms, pawn shops, cashier's check issuers, check cashing locations, payday lending, currency exchanges, and microloan organizations. The phrase "shadow banking" is regarded by some as pejorative, and the term "market-based finance" has been proposed as an alternative. (en)
- Sistema bancário paralelo, também conhecido como shadow banking e sistema bancário sombra, é um sistema financeiro informal, não regulamentada que fornece uma importante fonte de crédito para quem não têm acesso a canais de financiamento normais ou que não são elegíveis para empréstimos em bancos do sistema financeiro formal. Este mercado também prospera no ambiente financeiro de baixas taxas de juros nos grandes países industrializados, que leva os investidores a buscar rendimentos mais elevados. (pt)
- Теневая банковская система (также теневое банковское дело, теневой банкинг, парабанковская система) — это финансовые институты, предоставляющие те же услуги, что и банки, но по тем или иным причинам не подпадающие под стандартное банковское регулирование со стороны государства. Сам термин «теневая банковская система» как в русском, так и в ряде других языков несёт на себе негативные коннотации с различного рода злоупотреблениями в сфере финансов, поэтому в самой индустрии термин употребляется редко. Теневая банковская система в целом характеризуется большей гибкостью и составляет существенную конкуренцию обычным банкам, что несёт в себе значительные системные риски как для развитых, так и для развивающихся стран. Теневая банковская система была ключевым фактором в ипотечном кризисе 2007 го (ru)
- Skuggbanksektorn (engelska: shadow banking system) avser den bankliknande verksamhet som olika organisationer utför men som inte står under samma reglering och tillsyn som banksystemet. Skuggbanksektorn är en sektor som växer och det är något som oroat många. Bland andra har G20-gruppen uttalat att sektorn numera utgör en risk för den finansiella stabiliteten och till och med kan ses som en systemrisk. Intresset och oron för skuggbanksektorn kan ses mot bakgrund av de senaste årens finanskris(er) och de krav på bankreglering som följt i dess spår. Bekymret är såväl att stora delar av den bankliknande verksamheten kommer undan reglering som att den ökade regleringen av banksektorn kan medföra att bankverksamhet istället hamnar i skuggbanksektorn. Skuggbanksystemet bedriver också en enorm mä (sv)
|
