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- In der Ökonometrie und dort insbesondere in simultanen Gleichungsmodellen ist eine vorherbestimmte Variable, auch prädeterminierte Variable genannt, eine Variable, die außerhalb des Modells bestimmt bzw. determiniert wurde. In ökonometrischen Modellen impliziert dies bei einer verzögerten Variablen, dass der Störterm der aktuellen Periode mit den aktuellen oder verzögerten Werten der vorherbestimmten Variablen unkorreliert ist, aber mit den zukünftigen Werten korreliert sein könnte. Diese Einschränkung ist schwächer als die der strikten Exogenität, welche voraussetzt, dass die Variable mit vergangenen gegenwärtigen und zukünftigen Werten unkorreliert ist. Für statistische Zwecke ist die Unterscheidung zwischen gemeinsam abhängigen und vorherbestimmten Variablen wichtig. Ein Beispiel für vorherbestimmte Variablen sind verzögerte exogene oder verzögerte endogene Variablen. (de)
- Predetermined variables are variables that were determined prior to the current period. In econometric models this implies that the current period error term is uncorrelated with current and lagged values of the predetermined variable but may be correlated with future values. This is a weaker restriction than strict exogeneity, which requires the variable to be uncorrelated with past, present, and future shocks. A common example of a predetermined variable is consumption in models with credit constraints and rational expectations. Here, consumption is predetermined but not strictly exogenous. An unpredictable negative income shock will be uncorrelated with past (and potentially current) consumption, but will surely be correlated with future consumption—the individual will be forced to adjust their future consumption to accommodate their poorer state, inducing correlation. If the shock affects current consumption, predeterminedness (defined now as lags only) provides potential instruments--lagged values of the variable. Predeterminedness, or sequential exogeneity, is commonly invoked in dynamic panel models. Predetermined variables can be shown as: E(uis|xit) =0 where s > t. The presence of predetermined variables is a motivating factor in the Arellano–Bond estimator. (en)
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- In der Ökonometrie und dort insbesondere in simultanen Gleichungsmodellen ist eine vorherbestimmte Variable, auch prädeterminierte Variable genannt, eine Variable, die außerhalb des Modells bestimmt bzw. determiniert wurde. In ökonometrischen Modellen impliziert dies bei einer verzögerten Variablen, dass der Störterm der aktuellen Periode mit den aktuellen oder verzögerten Werten der vorherbestimmten Variablen unkorreliert ist, aber mit den zukünftigen Werten korreliert sein könnte. Diese Einschränkung ist schwächer als die der strikten Exogenität, welche voraussetzt, dass die Variable mit vergangenen gegenwärtigen und zukünftigen Werten unkorreliert ist. (de)
- Predetermined variables are variables that were determined prior to the current period. In econometric models this implies that the current period error term is uncorrelated with current and lagged values of the predetermined variable but may be correlated with future values. This is a weaker restriction than strict exogeneity, which requires the variable to be uncorrelated with past, present, and future shocks. Predeterminedness, or sequential exogeneity, is commonly invoked in dynamic panel models. Predetermined variables can be shown as: E(uis|xit) =0 where s > t. (en)
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- Vorherbestimmte Variable (de)
- Predetermined variables (en)
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