| dbo:abstract
|
- مخطط حجم السوق أو مخطط السوق أو دراسة السوق أو ملف السوق (بالإنجليزية: Market Profile) هو أسلوب رسم بياني خلال اليوم يختص بدراسة السوق (السعر رأسياً، الوقت/النشاط أفقيًا) ابتكره «»، كان تاجراً في مجلس شيكاغو للتجارة (سي بي أو تي CBOT)، 1959-1985. كان شتايدلماير يبحث عن طريقة لتحديد وتقييم القيمة السوقية التي تتغير في إطارٍ زمنيٍ يوميٍّ. كان المفهوم هو عرض السعر على المحور العموديّ مقابل الوقت على الأفقيّ، والرسم التالي عمومًا هو شكل جرس أضخم عند الأسعار المتوسطة، مع تباطؤ النشاط وتقلص الحجم عند الأسعار المرتفعة والمنخفضة. بهذا الهيكل أمكنه التعرف على توزيع غاوس «الطبيعي» الذي تعرف عليه في علم الإحصاء في الكلية. قُدِّمَ مخطط السوق للجمهور في عام 1985 كجزء من منتج مجلس شيكاغو للتجارة،«مخطط حجم السوق لمجلس شيكاغو للتجارة(اختصاراً CBOTMP1)». يشمل CBOTMP1 بيانات السيولة المصرفية الجديدة (LDB) وتخليصات نهاية اليوم، صُنفت التجارة كلها وحُدِّدَت من قبل فئة التاجر ((1) محلي، (2) تجاري، (3)ملء أعضاء لأعضاء آخرين و (4) ملء الأعضاء الطلبات للجمهور). اِقْتُرِح مخطط السوق كمنهجية منظِّمَة مرئية بالإضافة إلى هذه البيانات الجديدة. أعلنت CBOTMP1 مخططَ السوق/LDB كطريقةٍ «لتحسين الأداء». توصف بأنها «خدمة مؤشر التكلفة المتغيرة الوحيدة في .» تنص المادة الترويجيَّة على أن المخطط يجب أن يكون الرابط بين بيانات مجلس شيكاغو للتجارة CBOT والسوق. يستخدم رسم المخطط لمعرفة «ما يفعله السوق»؛ وتستخدم البيانات السيولة LDB لمعرفة حالة السوق. كجزء من اتصال العرض والبيانات في CBOTMP1 ، يُحدَّد سعر ذروة حجم المقاصة على أنه نقطة التحكم (POC). بعد تشبيه التوزيع الطبيعيّ فإنه يُطلق على نسبة السبعين بالمائة المركزية من نشاط التداول حول نقطة التحكم POC (+/-انحراف معياري واحد) «منطقة القيمة». عناوين الأقسام لـ «مخطط حجم السوق لمجلس شيكاغو للتجارة، 1986» هي:
* استخدام مخطط حجم السوق لCBOT لتحسين الأداء
* المخطط: الرابط بين بيانات CBOT والسوق
* الجزء الأول ما يفعله السوق: الرسم البياني لحجم السوق
* الجزء الثاني حالة السوق: بيانات السيولة المصرفية(Liquidity Data Bank)
* في عام 1987 أطلق البروفيسور توماس ب. درينكا بجامعة ويسترن إلينوي أول دورة تدريبية حول مخطط حجم السوق في الأوساط الأكاديمية. اعتبارًا من عام 2010، لا تزال ويسترن هي المؤسسة الأكاديمية الأولى والوحيدة التي تقدم مثل هذه الدورة كجزء من المناهج الدراسية. أُصدر دليل مخطط حجم السوق لCBOT الجديد والمُوَسَّع في 335 صفحة (CBOTMP2) في عام 1991. في هذا المجلد، خُصِّيصّتُ الأقسام الخمسة الأولى لتحليل مخطط حجم السوق. القسم الأخير يناقش بيانات السيولة المصرفية LDB. على عكس (CBOTMP1) فإنه لا يوجد تركيز على منتج مؤشر مخطط حجم السوق. في الفترة بين 1985 - 1991 انتشر مفهوم المخطط بين العامة (في إحدى مقالات شيكاغو تريبيون، تم تحديد شتايدلماير بأنه «الرجل الذي يعرف إلى أين يتجه السوق»). في أوائل عام 1986 أنشأ كلاً من شتايدلماير وكيفن كوي «مدرسة منطق السوق» (Market Logic School) لتعليم التداول الخاص بالمخطط السوقيّ. في نفس الوقت تقريبًا تخلى مجلس شيكاغو للتجارة عن تسويق بيانات السيولة المصرفية مباشرةً للجمهور (أصبحت CISCO Futures البائع لها). زاد الوصول العام إلى بيانات التجزئة بشكل كبير بحيث يمكن إنشاء مخططات للسوق في الوقت الفعلي خلال اليوم (في حين أن بيانات LDB التي تفصل فئة المشارك بسعر لا يزال يتم إنشاؤها في نهاية اليوم). لقد أصبح من الواضح بشكل متزايد أن أيام التداول الحُر باتت معدودة. بحلول عام 1991 كان من الواضح أن التركيز كان على تقنية مخطط السوق وبدرجة أقل على قاعدة البيانات المستخدمة لدعم العمليات الحسابية. ومن هنا جاء التغيير في التركيز على مخطط السوق مقابل بيانات LDB في CBOTMP2. في كل من CBOTMP1 و CBOTMP2، يظهر «مخطط حجم السوق» في الاسم، ولكن من الصعب العثور على تعريف لمخطط السوق بالضبط. يتم إعطاء العديد والعديد من الأمثلة في كلا المنشورين. تعريف عملي من Mind Over Markets (9) هو: «نشاط سعر السوق المسجل فيما يتعلق بالوقت في منحنى الجرس الإحصائي». يضاف إلى ذلك تعريف السعر والعلامة، "TPO" (فرصة السعر الزمني)، مع تعريف TPO في CBOTMP1 على النحو التالي: «الفرصة التي يخلقها السوق بسعر معين في وقت معين». على سبيل المثال: 101150 A A = 08:00 to 08:29101125 AB B = 08:30 to 08:50101100 B C = 09:00 to 09:29101075 BC تحدد الحروف الوقت، كما هو الحال مع الموضع (A في عمود واحد، B في العمود التالي إلخ. A ، B ، C هي TPO (بخصوص السعر).
* قراءة مخطط حجم السوق
* مخططات للاتجاهات طويلة المدى
* فِهْم نشاط سوق المؤثرات في القيم
* بيانات مخطط السوق وعملية التوزيع
* أدوات مخطط السوق لدعم قرارات التداول
* تحليل حجم بيانات السيولة المصرفية يُقال أن الحجم يحدد علامات الاستمرارية أو التغيير، لاستنتاج التيسير الاتجاهي للتجارة، ولكن «بيانات الحجم، في حد ذاتها، لا معنى لها». والسبب المعطى هو أنه «من الضروري معرفة ما يفعله المشاركون في السوق». يتم عرض العديد من «قراءات مخطط السوق» في كل من CBOTMP1 و CBOTMP2 ، لاستنتاج من يقوم بالتداول وما هي الرسالة التي يرسلونها. إحدى الطرق، على ما يبدو، هي معرفة ما إذا كان الحجم يرتفع إلى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي خلال اليوم. بيانات LDB التي تمت مناقشتها هنا هي نهاية اليوم. بعد مرور بعض الوقت، بدأ مجلس التجارة والصناعة في تحرير عمليات التخليص خلال النهار لمدة نصف ساعة. تشير عمليات التخليص هذه عند مقارنتها ببيانات التجزئة إلى تأخير لمدة نصف ساعة تقريبًا. لم يتم توضيح كيفية تأثر قراءة تيسير التجارة مع البيانات المتأخرة. في بداية اليوم تشكل الساعة الأولى من التداول نطاقًا (الرصيد الأولي). بعد ذلك مع استمرار المعلومات الإضافية عن تداولات اليوم، يتم التعرف على بعض أشكال الرسم البياني تسمى أنواع الأيام. هذه الأشكال تسمي «يوم محايد»، «يوم غير ذي اتجاه»، «يوم ذو اتجاه»، إلخ. نُوقِشَ مفهومٌ آخرٌ وهو «الانحراف المعياري الثالث» أو «توزيع شتايدلماير» ربما لدعم أنواع الأيام. يبدأ توزيع شتايدلماير عندما يتحرك التوزيع الحالي والتوازن خارج الاتزان (1، ص 175). (ar)
- El Market Profile, que traducido al español significaría Perfil del mercado, es una herramienta del análisis técnico de los mercados que estudia la distribución del volumen generado a lo largo de una sesión de mercado sobre el eje de ordenadas. Si bien el término fue inicialmente acuñado por la institución: Chicago Mercantille Exchange (CME) en un proyecto dirigido por J.Peter Steidlmayer (1959-1985), y desarrollado posteriormente por James Dalton de la misma institución, busca determinar el verdadero valor de mercado de un valor en tres dimensiones: Precio, Tiempo y Volumen. (es)
- A Market Profile is an intra-day charting technique (price vertical, time/activity horizontal)devised by J. Peter Steidlmayer, a trader at the Chicago Board of Trade (CBOT), ca 1959-1985.Steidlmayer was seeking a way to determine and to evaluate market value as it developed in the day time frame. The concept was to display price on a vertical axis against time on the horizontal, and the ensuing graphic generally is a bell shape--fatter at the middle prices, with activity trailing off and volume diminished at the extreme higher and lower prices. In this structure he recognized the 'normal', Gaussian distribution he had been introduced to in college statistics (3). The Market Profile graphic was introduced to the public in 1985 as a part of a CBOT product, the CBOT Market Profile (CBOTMP1) (2). CBOTMP1 included the new Liquidity Data Bank (LDB) data; end-of-day clearings, all trade was categorized and identified by the class of trader in the pits ( (1) local, (2) commercial, (3) members filling for other members and (4) members filling orders for the public). The Profile was proposed as a visual organizing methodology in addition to these new data.CBOTMP1 advertised the Profile/LDB as the way to 'Improve Performance'. It is described as"the only variable-cost ticker service in the commodities industry." The promotional material says the Profile is to be the link between the CBOT data and the market. A Profile graphic is to be used to tell "what the market is doing"; the LDB data is for finding the market's 'condition'. As a part of the data-display connection in CBOTMP1, the price of the peak cleared volume is identified as the Point of Control (POC). Following the normal distribution analogy, the central seventy percent of trading activity about POC (+/- one standard deviation) is termed the 'Value Area'. Section Headings for "CBOT Market Profile, 1986" are:
* Using the CBOT Market Profile to Improve Performance
* The Profile: The link Between CBOT Data and the Market
* Part I What the Market is Doing: The Market Profile Graphic
* Part II The Condition of the Market: Liquidity Data Bank
* Appendix In 1987, Professor Thomas P. Drinka of Western Illinois University launched the first Market Profile® course in academia. As of 2010, Western remains as the premiere and only academic institution to offer such a course as part of curriculum. A new and expanded 335 page CBOT Market Profile manual, CBOTMP2, was released in 1991, (5). In this volume the first five sections are devoted to profile analysis. The last section discusses LDB data. Unlike CBOTMP1, there is no emphasis on a Market Profile ticker product. In the period 1985 - 1991 the profile concept caught on with the public (in one Chicago Tribune article Steidlmayer was identified as "the man who knows where the market is going"). In early 1986 Steidlmayer and Kevin Koy started Market Logic School to teach profile trading. Around the same time the CBOT gave up on marketing the Liquidity Data Bank directly to the public (CISCO Futures became their vendor). Public access to tick data increased greatly so that profiles could be constructed real-time intra-day (whereas the LDB data breaking out the category of participant at price was still generated at the end of day). It was becoming increasingly clear that pit trading's days were numbered. By 1991 it was obvious that the focus was on the profile technology and less on the database used to support the calculations. Hence the change in emphasis on the Profile vs the LDB data in CBOTMP2. In both CBOTMP1 and CBOTMP2 'Market Profile' occurs in the name, but it is hard to find a definition of exactly what a Market Profile is. Many, many examples are given in both publications. A working definition from Mind Over Markets (9) is: "the market's price activity recorded in relation to time in a statistical bell curve". Added to this would be a definition of the price and the marker, a 'TPO' (time-price opportunity), with TPO defined in CBOTMP1 as: "opportunity created by the market at a certain price at a certain time". For example: 101150 A A = 08:00 to 08:29101125 AB B = 08:30 to 08:50101100 B C = 09:00 to 09:29101075 BC Letters identify time, as does position (A's in one column, B's in the next, etc.A, B, C are TPO's (that price occurred). Section Headings for "CBOT Market Profile, 1991"
* Reading the Market Profile Graphic
* Profiles for Long Term Trends
* Perception of Value Fuels Market Activity
* Market Profile Data and the Distribution Process
* Market Profile Tools to Support Trading Decisions
* Liquidity Data Bank Volume Analysis Volume is said to identify signs of continuation or change, to infer the directional facilitation of trade, but "volume data, by itself, is meaningless". The reason given is that "it is essential to know what market participants are doing". Many 'profile readings' are shown in both CBOTMP1 and CBOTMP2, inferring who is trading what and what message they are sending. One method, apparently, is to see if volume is increasing to the upside or downside intra-day. The LDB data discussed here is end of day. Some time later the CBOT began releasing clearings during the day on the half hour. These clearings when compared to tick data indicate an approximately half hour delay. It is not explained just how reading trade facilitation with delayed data is effected. At the beginning of the day the first hour of trading creates a range (the Initial Balance). Then, as additional information on the day's trading continued, certain chart formations, called day types, are recognized. These formations have names (1), (2), such as 'neutral day', non-trend day, trend day, etc. Another concept, the 'third standard deviation' or Steidlmayer Distribution has been discussed (1) possibly in support of day types. The Steidlmayer Distribution begins as the current, equilibrium, distribution moves out of equilibrium (1, p 175). (en)
- マーケットプロファイル（英語: Market Profile）とは、市場分析の手法であるテクニカル分析の手法のひとつ。シカゴ商品取引所会員のJ. Peter Steidlmayerによって開発された。 (ja)
|
| rdfs:comment
|
- El Market Profile, que traducido al español significaría Perfil del mercado, es una herramienta del análisis técnico de los mercados que estudia la distribución del volumen generado a lo largo de una sesión de mercado sobre el eje de ordenadas. Si bien el término fue inicialmente acuñado por la institución: Chicago Mercantille Exchange (CME) en un proyecto dirigido por J.Peter Steidlmayer (1959-1985), y desarrollado posteriormente por James Dalton de la misma institución, busca determinar el verdadero valor de mercado de un valor en tres dimensiones: Precio, Tiempo y Volumen. (es)
- マーケットプロファイル（英語: Market Profile）とは、市場分析の手法であるテクニカル分析の手法のひとつ。シカゴ商品取引所会員のJ. Peter Steidlmayerによって開発された。 (ja)
- مخطط حجم السوق أو مخطط السوق أو دراسة السوق أو ملف السوق (بالإنجليزية: Market Profile) هو أسلوب رسم بياني خلال اليوم يختص بدراسة السوق (السعر رأسياً، الوقت/النشاط أفقيًا) ابتكره «»، كان تاجراً في مجلس شيكاغو للتجارة (سي بي أو تي CBOT)، 1959-1985. كان شتايدلماير يبحث عن طريقة لتحديد وتقييم القيمة السوقية التي تتغير في إطارٍ زمنيٍ يوميٍّ. كان المفهوم هو عرض السعر على المحور العموديّ مقابل الوقت على الأفقيّ، والرسم التالي عمومًا هو شكل جرس أضخم عند الأسعار المتوسطة، مع تباطؤ النشاط وتقلص الحجم عند الأسعار المرتفعة والمنخفضة. بهذا الهيكل أمكنه التعرف على توزيع غاوس «الطبيعي» الذي تعرف عليه في علم الإحصاء في الكلية. (ar)
- A Market Profile is an intra-day charting technique (price vertical, time/activity horizontal)devised by J. Peter Steidlmayer, a trader at the Chicago Board of Trade (CBOT), ca 1959-1985.Steidlmayer was seeking a way to determine and to evaluate market value as it developed in the day time frame. The concept was to display price on a vertical axis against time on the horizontal, and the ensuing graphic generally is a bell shape--fatter at the middle prices, with activity trailing off and volume diminished at the extreme higher and lower prices. In this structure he recognized the 'normal', Gaussian distribution he had been introduced to in college statistics (3). (en)
|
