About: LRIC

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LRIC or LRAIC (the distinction between the two is presented below) is an abbreviation for "Long-Run Average Incremental Cost". A LRIC model is often used in telecommunications regulation to determine the price paid by competitors for services provided by an operator with significant market power, usually the incumbent (former monopoly). Each of LRIC's components are analysed below. Long run Long run implies that all inputs are considered variable. In other words, even capital equipment can vary in response to a change in demand. Average Incremental * v * t * e * v * t * e

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  • Long Run Incremental Cost (LRIC) steht für langfristige inkrementelle Kosten einer Wirtschaftseinheit (Inkrement). Die Abwandlung Long Run Average Incremental Cost (LRAIC) steht für die durchschnittlichen langfristigen inkrementellen Kosten. LRIC spielen seit 1960 eine besondere Rolle in der Regulierungsökonomie, weil dort das Instrument der Grenzkosten nicht praktikabel war. Die Wirtschaftseinheit (Inkrement), auf die sich das LRIC bezieht, kann ein ganzes Unternehmen oder nur einen Teil betreffen. Mit dem Standard sollen die Kosten eines Inkrements erfasst werden, die einem Anbieter dadurch entstehen, dass er gegenwärtig und in Zukunft innerhalb eines gegebenen Portfolios eine bestimmte Leistung erbringt und vermarktet, wobei durch Long-Run ausgedrückt wird, dass es sich um Kosten handelt, die in der langen Frist alle variabel sind – variabel in dem Sinne, dass sie je nach Umständen entstehen oder nicht entstehen können bzw. von Entscheidungen des Unternehmens bezüglich Entwicklung von Geschäftsfeldern, Investitionen etc. zu den gegebenen Zeitpunkten abhängen –, und durch Incremental, dass es sich um die Kosten dieser bestimmten Leistung handelt, die zusätzlich zu den Kosten entstehen, die für alle übrigen im Portfolio befindlichen und in der Regel vom Anbieter-Netz erbrachten Leistungen anfallen. (de)
  • LRIC or LRAIC (the distinction between the two is presented below) is an abbreviation for "Long-Run Average Incremental Cost". A LRIC model is often used in telecommunications regulation to determine the price paid by competitors for services provided by an operator with significant market power, usually the incumbent (former monopoly). Each of LRIC's components are analysed below. Long run Long run implies that all inputs are considered variable. In other words, even capital equipment can vary in response to a change in demand. Average LRAIC can be defined as including all the costs of services provided within an increment. In the context of telecommunications, LRAIC has often been used to set interconnection charges with the increments usually defined as the whole group of services using the core network. These services (PSTN, leased lines, etc.) include those provided by the operator with significant market power, as well as those of interconnecting operators. The costs of the network providing this wider group of services are then divided by all the traffic to produce the average incremental cost. LRIC (long-run incremental cost), in contrast, can be defined more narrowly to include the costs of adding or removing a defined quantity of traffic, or the addition or removal of a smaller set of services, such as local calls, within the broader LRAIC increment. Incremental In principle, there are an infinite number of different sized increments that could be measured. However, these increments can effectively be grouped into three different categories: 1. a small change in the volume of a particular service; 2. the addition of a whole service; or 3. the addition of a whole group of services. The first definition of the increment is equivalent to a measurable version of marginal cost, that is the cost associated with providing a very small, literally infinitesimal change in output. The second definition may apply to services of very different sizes, such as interconnection, local calls and premium-rate calls. * v * t * e * v * t * e (en)
  • Le coût moyen incrémental de long terme, noté CMILT (ou LRAIC en anglais), est une référence de coûts utilisée notamment dans les problématiques de concurrence et de régulation, dans le secteur des télécommunications, de l'énergie et des transports. Pour une entreprise fabricant deux produits A et B, le CMILT du service B correspond à l'ensemble des coûts que cette entreprise éviterait si elle ne produisait pas le produit B mais continuait à produire le produit A. Le CMILT(B) est ainsi fonction de B car dépendant des exigences de B sachant la préexistance de la production de A. De la sorte, le CMILT de B est défini, en considérant C comme le coût total, par :CMILT(B) = C(A+B) - C(A) Par conséquent, dans le cas d'une entreprise mono-produit ne fabricant que le bien A, le CMILT du produit A est égal au coût total de l'entreprise C(A).En revanche, dans le cas d'une entreprise multi-produits, le CMILT du bien A est en général inférieur au coût total de production du bien A. (fr)
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  • Long Run Incremental Cost (LRIC) steht für langfristige inkrementelle Kosten einer Wirtschaftseinheit (Inkrement). Die Abwandlung Long Run Average Incremental Cost (LRAIC) steht für die durchschnittlichen langfristigen inkrementellen Kosten. LRIC spielen seit 1960 eine besondere Rolle in der Regulierungsökonomie, weil dort das Instrument der Grenzkosten nicht praktikabel war. Die Wirtschaftseinheit (Inkrement), auf die sich das LRIC bezieht, kann ein ganzes Unternehmen oder nur einen Teil betreffen. (de)
  • LRIC or LRAIC (the distinction between the two is presented below) is an abbreviation for "Long-Run Average Incremental Cost". A LRIC model is often used in telecommunications regulation to determine the price paid by competitors for services provided by an operator with significant market power, usually the incumbent (former monopoly). Each of LRIC's components are analysed below. Long run Long run implies that all inputs are considered variable. In other words, even capital equipment can vary in response to a change in demand. Average Incremental * v * t * e * v * t * e (en)
  • Le coût moyen incrémental de long terme, noté CMILT (ou LRAIC en anglais), est une référence de coûts utilisée notamment dans les problématiques de concurrence et de régulation, dans le secteur des télécommunications, de l'énergie et des transports. Par conséquent, dans le cas d'une entreprise mono-produit ne fabricant que le bien A, le CMILT du produit A est égal au coût total de l'entreprise C(A).En revanche, dans le cas d'une entreprise multi-produits, le CMILT du bien A est en général inférieur au coût total de production du bien A. (fr)
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  • Long Run Incremental Cost (de)
  • Coût moyen incrémental de long terme (fr)
  • LRIC (en)
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