| dbo:abstract
|
- Ο Κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος μείωσης της αξίας μιας επένδυσης εξαιτίας αλλαγών στους παράγοντες που διαμορφώνουν την αξία της αγοράς. Τέσσερις τυπικοί παράγοντες είναι:
* ο χρηματιστηριακός κίνδυνος ή ο κίνδυνος αλλαγής των τιμών των μετοχών
* ο κίνδυνος επιτοκίου ή ο κίνδυνος αλλαγής των επιτοκίων
* ο νομισματικός κίνδυνος ή ο κίνδυνος πως οι συναλλαγματικές ισοτιμίες θα αλλάξουν
* ο κίνδυνος εμπορευμάτων, δηλαδή ο κίνδυνος της αλλαγής τιμών των εμπορευμάτων (όπως πετρέλαιο, μέταλλα) (el)
- مخاطر السوق هي: مخاطرلقيمة محفظة ما، اما محفظة استثمارية أو محفظة تداول، سوف تتناقص طبقا للمتغيرات في قيمة عوامل المخاطرة العوامل الاربعة لمعيار المخاطر فالسوق هي أسعار الأسهم وأسعار الفائدة وأسعار صرف العملات الأجنبية، وأسعار السلع الأساسية. مخاطر السوق المرتبطة هي:
* مخاطر الاسهم، وخطر أن الأسهم أو مؤشر لاسهم (على سبيل المثال مؤشر الاسهم الاوربيه 50، الخ) تتقلب أسعارها من حين لاخر
* مخاطر أسعار الفائدة، وخطر أن أسعار الفائدة (على سبيل المثال، مؤشر الليبور ومؤشر يوريبور، والتضخم، وغيرها) متقلبة وغير ثابتها
* مخاطر العملة، وخطر أن أسعار صرف العملات الأجنبية (مثل اليورو / الدولار، اليورو / باوند، وغيرها) متقلبة وغير مستقرة
* مخاطر السلع الأساسية، وخطر أن أسعار السلع الأساسية (مثل الذرة والنحاس الخام، الخ) متقلبة وغير ثابته أيضاً (ar)
- Das Marktrisiko (auch Marktpreisrisiko oder Marktpreisänderungsrisiko; englisch market risk) ist in der Betriebswirtschaftslehre ein Finanzrisiko, das einem Marktteilnehmer durch negative Veränderungen des Marktwerts oder sonstiger Marktdaten auf einem Markt erwächst. (de)
- El riesgo de mercado es el riesgo a las pérdidas del valor de un activo asociado a la fluctuación de su precio en el mercado. (es)
- Market risk is the risk of losses in positions arising from movements in market variables like prices and volatility.There is no unique classification as each classification may refer to different aspects of market risk. Nevertheless, the most commonly used types of market risk are:
* Equity risk, the risk that stock or stock indices (e.g. Euro Stoxx 50, etc.) prices or their implied volatility will change.
* Interest rate risk, the risk that interest rates (e.g. Libor, Euribor, etc.) or their implied volatility will change.
* Currency risk, the risk that foreign exchange rates (e.g. EUR/USD, EUR/GBP, etc.) or their implied volatility will change.
* Commodity risk, the risk that commodity prices (e.g. corn, crude oil) or their implied volatility will change.
* Margining risk results from uncertain future cash outflows due to margin calls covering adverse value changes of a given position.
* Shape risk
* Holding period risk
* Basis risk The capital requirement for market risk is addressed under a revised framework known as "Fundamental Review of the Trading Book" (FRTB). (en)
- Le risque de marché est le risque de perte qui peut résulter des fluctuations des prix des instruments financiers qui composent un portefeuille. Le risque peut porter sur le cours des actions, les taux d'intérêt, les taux de change, les cours de matières premières, etc. Par extension, c'est le risque des activités économiques directement ou indirectement liées à un tel marché (par exemple un exportateur est soumis aux taux de change, un constructeur automobile au prix de l'acier…)Il est dû à l'évolution de l'ensemble de l'économie, de la fiscalité, des taux d'intérêt, de l'inflation et aussi du sentiment des investisseurs vis-à-vis des évolutions futures. Il affecte plus ou moins tous les titres financiers. Dans la théorie moderne du portefeuille, ce risque est généralement mesuré par la volatilité du marché, une donnée statistique, laquelle ne peut toutefois totalement traduire toutes les incertitudes propres aux marchés et encore moins à l'économie en général. Pour un actif donné, le risque de cet actif se compose d'un risque intrinsèque et du risque du marché. Le risque de marché est exprimé par la prime de risque pour le marché en général et par le coefficient bêta pour l'évolution des cours d'un actif en particulier par rapport au marché. (fr)
- Risiko pasar (Bahasa Inggris: market risk) adalah suatu risiko yang timbul karena menurunnya nilai suatu investasi karena pergerakan pada faktor-faktor pasar. Risiko pasar mampu mengakibatkan kerugian bagi individu atau kelompok. Hal ini diakibatkan karena risiko pasar dipengaruhi oleh keadaan pasar uang, seperti saham dan obligasi. Risiko pasar bisa dilihat dari naik turunnya Nilai Aktiva Bersih (NAB) dalam pasar uang. Hal yang mengakibatkan risiko pasar di antaranya, gejolak politik, kasus terorisme, resesi, dan bencana alam. Risiko pasar tidak bisa dikendalikan dengan mencoba peluang keuntungan dari portofolio. Risiko pasar bisa dikurangi menggunakan strategi lindung nilai, dengan cara memanfaatkan kontrak berjangka atau opsi. Namun, meskipun bisa dikurangi risiko pasar tetap tidak bisa dihilangkan. Risiko pasar dibagi menjadi dua kategori yaitu, risiko spesifik dan risiko pasar umum. Risiko spesifik yaitu risiko yang dialami oleh penerbit sekuritas, karena pergerakan harga sekuritas, sedangkan risiko pasar umum berpengaruh terhadap keseluruhan kondisi pasar dan instrumen, yang disebabkan oleh pergerakan harga pasar. Sebagai contoh, risiko pasar bisa terjadi jika, pertama bank menggunakan kupon tetap untuk membeli obligasi, apabila harganya menurun suku bunga bisa meningkat. Kedua, bank membeli valuta asing, apabila nilai tukarnya melemah maka rupiah akan turun dan terjadi risiko pasar. Ketiga, kewajiban derivatif yang harus dipenuhi karena bank melakukan transaksi derivatif interest rate swap. Keempat, bank menjual surat berharga atau melakukan aktivitas trading. Contoh lainnya, bank mendapatkan pendapatan utama dari kredit yang memberikan bunga bersih atau disebut Net Interest Income (atau disingkat NII). NII didapatkan dari perhitungan pendapatan bunga yang dikurangi biaya transaksi dan dibagi dengan rata-rata aktiva produktif maka diperoleh NIM (Net Interest Margin). NIM adalah perbandingan bunga bersih yang didapatkan, dikurangi biaya bunga yang berasal dari dana yang berhasil dikumpulkan. Semakin besar nilai NIM, maka semakin rendah pula risiko pasar. Maka, apabila nilai NIM semakin tinggi, pendapatan bunga terhadap aktiva produktif juga semakin besar. Sistem operasi bank, pasti menimbulkan laba atau rugi yang sebabkan oleh perubahan faktor pasar, tetap berpotensi mengalami risiko pasar. Portofolio bank, dalam risiko pasar dibagi menjadi dua yaitu trading book dan banking book. (in)
- Il rischio di mercato, in finanza, è la probabilità di ottenere dalle operazioni di negoziazione in strumenti finanziari un rendimento diverso da quello atteso.In particolare rappresenta la perdita o il guadagno potenziale di una posizione o di un portafoglio di titoli, in un determinato orizzonte temporale, in seguito alle variazioni delle variabili di mercato, in base alle quali si distinguono:
* Rischio di tasso d'interesse - il rischio di perdita derivante da movimenti avversi del tasso di interesse;
* Rischio di tasso di cambio - il rischio di perdita derivante da movimenti avversi del tasso di cambio di valute straniere;
* - il rischio di perdita derivante da movimenti avversi su titoli e/o indici azionari;
* - il rischio di perdita derivante da movimenti avversi nel prezzo delle materie prime. (it)
- 市場リスク（しじょうりすく）、マーケットリスク（Market risk）とは、株式市場や債券市場などの金融・商品市場に投資する際に被らなければいけないリスクを指す。分散投資によって、消去不可能なリスクである。 (ja)
- Ryzyko rynkowe (ang. market risk), zwane również ryzykiem systematycznym (ang. systematic risk), systemowym lub ryzykiem niedywersyfikowalnym – możliwość poniesienia straty lub niekorzystnej zmiany sytuacji finansowej wynikającą bezpośrednio lub pośrednio z wahań poziomu i wahań zmienności rynkowych cen aktywów, zobowiązań i instrumentów finansowych. Jest spowodowane czynnikami ogólnogospodarczymi (ustrój gospodarczy, polityka, czynniki koniunkturalne) oraz losowymi (np. inflacja i wojna). Czynniki te mają wpływ na cały rynek. W związku z tym ryzyka systematycznego nie da się zmniejszyć ani wyeliminować. Ryzyko rynkowe (systematyczne) ma swoje źródło w siłach, od których nie da się uniezależnić, takich jak ogólna kondycja gospodarki. Ryzyko rynkowe dotyczy ogółu społeczeństwa. W zależności od sfery finansów na jaką oddziałuje będzie nieco odmiennie definiowane:
* W finansach przedsiębiorstw – jest to ryzyko poniesienia straty w wyniku zmiany wartości aktywów będących przedmiotem obrotu i znajdujących się w posiadaniu przedsiębiorstwa, do którego można zaliczyć m.in. ryzyko kursowe (walutowe), ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności instrumentów finansowych, ryzyko cen towarów, ryzyko wycofania kapitału, ryzyko bankructwa.
* W finansach publicznych w odniesieniu do zarządzania długiem publicznym – można je określić jako zmianę wartości portfela zadłużenia oraz kosztów jego obsługi wywołaną zmianami podstawowych „wskaźników cenowych” występujących na rynku, a więc stóp procentowych, kursu walutowego oraz inflacji.
* W rachunkowości – to ryzyko zmiany wartości godziwej składników majątku przedsiębiorstwa lub przyszłych przepływów pieniężnych związanych z jego działalnością w wyniku zmiany cen rynkowych. Omawiane pojęcie może też oznaczać ryzyko możliwych strat, dotyczące pozycji bilansowych oraz pozabilansowych, powstałe na skutek zmian cen rynkowych. Jednym ze sposobów mierzenia ryzyka rynkowego jest obliczanie wartości Value at risk. Najbardziej brutalnym przejawem ryzyka systematycznego są kryzysy giełdowe, podczas których akcje tracą na wartości większość tego co zyskały czasem przez lata wzrostów. Przykładem takich kryzysów jest Czarny Poniedziałek z 1987, kryzys azjatycki z 1997 lub kryzys z 2007 związany z amerykańskimi kredytami hipotecznymi i kredytami subprime. W Polsce duży portfel kredytów denominowanych do franka szwajcarskiego (CHF) z lat 2004–2009 oraz gwałtowny wzrost kursu tej waluty do złotego (CHFPLN) w latach 2009–2016 spowodowały znaczny wzrost ryzyka systemowego na rynku finansowym. (pl)
- Рыночный риск (англ. Market risk) — риск снижения стоимости активов вследствие изменения рыночных факторов. Рыночный риск имеет макроэкономическую природу, то есть источниками рыночных рисков являются макроэкономические показатели финансовой системы — индексы рынков, кривые процентных ставок и т. д. Существует четыре стандартных формы рыночных рисков:
* — риск снижения цены акций;
* Процентный риск — риск изменения процентных ставок;
* Валютный риск — риск изменения курсов валют;
* — риск изменения цен товаров. Часто фондовый и товарный риски объединяются в одну категорию — ценовой риск. Для оценки рыночных рисков широко применяется методика оценки рисков VAR. Для ограничения рыночных рисков используются и лимиты на VAR портфеля. Позиционные лимиты позволяют ограничить позицию по определённым инструментам. (ru)
- O risco de mercado é ligado a perdas causadas pela oscilação de preços das commodities, das taxas de juros e câmbio. Como exemplos desse risco têm-se a compra, venda e fixação do preço de commodities, o fechamento de câmbio, o embarque de mercadorias, os contratos a termo, contratação de empréstimos etc. Não existe uma classificação única, uma vez que cada classificação pode referir-se a diferentes aspectos do risco de mercado. No entanto, os tipos de risco de mercado mais utilizados são:
* ['Risco de capital próprio'], o risco de que os índices ou de ações por exemplo Ibovespa, etc ou sua volatilidade implícita ]] vai mudar.
* , o risco de taxa de juro s (por exemplo, Libor, taxa pré fixada, Euribor, etc.) ou a sua volatilidade implícita irá mudar.
* , o risco de que as taxas de câmbio (por exemplo, , , ou a sua volatilidade implícita mudança.
* , o risco de que os preços commodities (por exemplo, soja ou milho), ou sua volatilidade implícita mudem.
* ['Margining risk'] resulta de saídas de caixa futuras incertas devido a chamadas de margens (margin margin) que abrangem mudanças de valor adversas de uma determinada posição. (pt)
- Marknadsrisk är den risk som finns på finansmarknaden. Det handlar till exempel om konjunktur, världshändelser, räntor och tillgång på råvaror och kapital. Även kallat systematisk risk. (sv)
- 市場風險，即由于市场交易中风险因素的变化和波动，可能导致所持有投资组合或金融資產產生的損失。 常见的市場風險包括：
* 股市风险：因股价或股价指数变化引起的风险
* 利率风险
* 汇率风险
* (zh)
|
| rdfs:comment
|
- Ο Κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος μείωσης της αξίας μιας επένδυσης εξαιτίας αλλαγών στους παράγοντες που διαμορφώνουν την αξία της αγοράς. Τέσσερις τυπικοί παράγοντες είναι:
* ο χρηματιστηριακός κίνδυνος ή ο κίνδυνος αλλαγής των τιμών των μετοχών
* ο κίνδυνος επιτοκίου ή ο κίνδυνος αλλαγής των επιτοκίων
* ο νομισματικός κίνδυνος ή ο κίνδυνος πως οι συναλλαγματικές ισοτιμίες θα αλλάξουν
* ο κίνδυνος εμπορευμάτων, δηλαδή ο κίνδυνος της αλλαγής τιμών των εμπορευμάτων (όπως πετρέλαιο, μέταλλα) (el)
- Das Marktrisiko (auch Marktpreisrisiko oder Marktpreisänderungsrisiko; englisch market risk) ist in der Betriebswirtschaftslehre ein Finanzrisiko, das einem Marktteilnehmer durch negative Veränderungen des Marktwerts oder sonstiger Marktdaten auf einem Markt erwächst. (de)
- El riesgo de mercado es el riesgo a las pérdidas del valor de un activo asociado a la fluctuación de su precio en el mercado. (es)
- 市場リスク（しじょうりすく）、マーケットリスク（Market risk）とは、株式市場や債券市場などの金融・商品市場に投資する際に被らなければいけないリスクを指す。分散投資によって、消去不可能なリスクである。 (ja)
- Marknadsrisk är den risk som finns på finansmarknaden. Det handlar till exempel om konjunktur, världshändelser, räntor och tillgång på råvaror och kapital. Även kallat systematisk risk. (sv)
- 市場風險，即由于市场交易中风险因素的变化和波动，可能导致所持有投资组合或金融資產產生的損失。 常见的市場風險包括：
* 股市风险：因股价或股价指数变化引起的风险
* 利率风险
* 汇率风险
* (zh)
- مخاطر السوق هي: مخاطرلقيمة محفظة ما، اما محفظة استثمارية أو محفظة تداول، سوف تتناقص طبقا للمتغيرات في قيمة عوامل المخاطرة العوامل الاربعة لمعيار المخاطر فالسوق هي أسعار الأسهم وأسعار الفائدة وأسعار صرف العملات الأجنبية، وأسعار السلع الأساسية. مخاطر السوق المرتبطة هي: (ar)
- Market risk is the risk of losses in positions arising from movements in market variables like prices and volatility.There is no unique classification as each classification may refer to different aspects of market risk. Nevertheless, the most commonly used types of market risk are: The capital requirement for market risk is addressed under a revised framework known as "Fundamental Review of the Trading Book" (FRTB). (en)
- Le risque de marché est le risque de perte qui peut résulter des fluctuations des prix des instruments financiers qui composent un portefeuille. Le risque peut porter sur le cours des actions, les taux d'intérêt, les taux de change, les cours de matières premières, etc. Dans la théorie moderne du portefeuille, ce risque est généralement mesuré par la volatilité du marché, une donnée statistique, laquelle ne peut toutefois totalement traduire toutes les incertitudes propres aux marchés et encore moins à l'économie en général. (fr)
- Risiko pasar (Bahasa Inggris: market risk) adalah suatu risiko yang timbul karena menurunnya nilai suatu investasi karena pergerakan pada faktor-faktor pasar. Risiko pasar mampu mengakibatkan kerugian bagi individu atau kelompok. Hal ini diakibatkan karena risiko pasar dipengaruhi oleh keadaan pasar uang, seperti saham dan obligasi. Risiko pasar bisa dilihat dari naik turunnya Nilai Aktiva Bersih (NAB) dalam pasar uang. Hal yang mengakibatkan risiko pasar di antaranya, gejolak politik, kasus terorisme, resesi, dan bencana alam. Risiko pasar tidak bisa dikendalikan dengan mencoba peluang keuntungan dari portofolio. Risiko pasar bisa dikurangi menggunakan strategi lindung nilai, dengan cara memanfaatkan kontrak berjangka atau opsi. Namun, meskipun bisa dikurangi risiko pasar tetap tidak bisa (in)
- Il rischio di mercato, in finanza, è la probabilità di ottenere dalle operazioni di negoziazione in strumenti finanziari un rendimento diverso da quello atteso.In particolare rappresenta la perdita o il guadagno potenziale di una posizione o di un portafoglio di titoli, in un determinato orizzonte temporale, in seguito alle variazioni delle variabili di mercato, in base alle quali si distinguono: (it)
- O risco de mercado é ligado a perdas causadas pela oscilação de preços das commodities, das taxas de juros e câmbio. Como exemplos desse risco têm-se a compra, venda e fixação do preço de commodities, o fechamento de câmbio, o embarque de mercadorias, os contratos a termo, contratação de empréstimos etc. Não existe uma classificação única, uma vez que cada classificação pode referir-se a diferentes aspectos do risco de mercado. No entanto, os tipos de risco de mercado mais utilizados são: (pt)
- Ryzyko rynkowe (ang. market risk), zwane również ryzykiem systematycznym (ang. systematic risk), systemowym lub ryzykiem niedywersyfikowalnym – możliwość poniesienia straty lub niekorzystnej zmiany sytuacji finansowej wynikającą bezpośrednio lub pośrednio z wahań poziomu i wahań zmienności rynkowych cen aktywów, zobowiązań i instrumentów finansowych. Ryzyko rynkowe dotyczy ogółu społeczeństwa. W zależności od sfery finansów na jaką oddziałuje będzie nieco odmiennie definiowane: (pl)
- Рыночный риск (англ. Market risk) — риск снижения стоимости активов вследствие изменения рыночных факторов. Рыночный риск имеет макроэкономическую природу, то есть источниками рыночных рисков являются макроэкономические показатели финансовой системы — индексы рынков, кривые процентных ставок и т. д. Существует четыре стандартных формы рыночных рисков:
* — риск снижения цены акций;
* Процентный риск — риск изменения процентных ставок;
* Валютный риск — риск изменения курсов валют;
* — риск изменения цен товаров. Часто фондовый и товарный риски объединяются в одну категорию — ценовой риск. (ru)
|
