The January effect is a hypothesis that there is a seasonal anomaly in the financial market where securities' prices increase in the month of January more than in any other month. This calendar effect would create an opportunity for investors to buy stocks for lower prices before January and sell them after their value increases. As with all calendar effects, if true, it would suggest that the market is not efficient, as market efficiency would suggest that this effect should disappear.
| Attributes | Values |
|---|
| rdf:type
| |
| rdfs:label
| - تأثير يناير (ar)
- January effect (en)
- Efekt stycznia (pl)
- Januarieffekten (sv)
- 一月效應 (zh)
|
| rdfs:comment
| - Efekt stycznia – występująca dość regularnie (na początku roku) „błyskawiczna” hossa na rynkach kapitałowych, wywołana masową inicjacją nowo realizowanych strategii inwestycyjnych zwłaszcza przez inwestorów instytucjonalnych, dokonujących zakupów w sposób istotny uzupełniających ich portfele inwestycyjne. W pryzmacie psychologicznym uzasadnia się zachodzenie efektu stycznia jako reakcję na akcję „dotykającą” uczestników rynku kapitałowego w grudniu, którą jest „przejściowa” bessa – powodowana niejako konieczną sprzedażą części walorów posiadanych przez inwestorów (sprzedażą podejmowaną mimo wszystko we własnym interesie, a związaną z kwestiami rozliczeniowymi odnośnie do podatków giełdowych w mijającym już roku). (pl)
- Januarieffekten är en kalenderbunden variation i aktiekurser. Historiska data har visat att aktier, i synnerhet de med mindre marknadskapitalisering, tenderar att stiga märkbart i pris mellan den 31 december och den femte börsdagen på det nya året. Effekten beror på att många säljer av aktier mot slutet av året av exempelvis skattetekniska skäl, så att priset då sjunker, trots att företagen i sig inte har blivit mindre värda. I början på januari korrigeras därför aktiepriserna igen. (sv)
- 一月效應是從統計學角度分析股市走勢的一種慣常現象，指1月份的回報率往往是「正數」，而且會比其他月份為高；相反在12月的股市回報率很多時會呈現負值。在傳統股市智慧之中，每逢踏入新一年的1月，股市總是升的多，的少。最初出現一月效應的國家是美國，然後其他國家的學者也陸續發現一月效應存在其他股市之中。 對於一月效應的出現，學者認為這與美國「」的稅務安排、基金粉飾廚窗、員工的年終分紅及美國年尾的重要假期（感恩節、聖誕節、元旦）有莫大關係。 (zh)
- تأثير يناير (بالإنجليزية: january effect) هو فرضية تشير إلى أن أسعار الأوراق المالية في هذا الشهر ترتفع أكثر من أي شهرٍ آخر، يحدث تاثير التقويم هذا فرصة للمستثمرين لشراء الأسهم قبل يناير بأسعار أقل وبيعها بعد زيادة سعرها، كما هو الحال مع جميع تاثيرات التقويم، إن كانت صحيحة، فقد تشير إلى أن السوق المالي غير غير كفئ؛ لأن كفاءة السوق المالي تشير إلى أن مثل هذا التأثير يجب أن يختفي. لوحظ هذا التأثير لأول مرة بواسطة المصرفي الاستثماري سيدني واتشتيل، وقد أشار إلى أنه منذ 1925 تفوقت الأسهم الصغيرة على السوق الأوسع في شهر يناير، مع حدوث معظم التفاوت قبل منتصف الشهر. (ar)
- The January effect is a hypothesis that there is a seasonal anomaly in the financial market where securities' prices increase in the month of January more than in any other month. This calendar effect would create an opportunity for investors to buy stocks for lower prices before January and sell them after their value increases. As with all calendar effects, if true, it would suggest that the market is not efficient, as market efficiency would suggest that this effect should disappear. (en)
|
| dcterms:subject
| |
| Wikipage page ID
| |
| Wikipage revision ID
| |
| Link from a Wikipage to another Wikipage
| |
| sameAs
| |
| dbp:wikiPageUsesTemplate
| |
| has abstract
| - تأثير يناير (بالإنجليزية: january effect) هو فرضية تشير إلى أن أسعار الأوراق المالية في هذا الشهر ترتفع أكثر من أي شهرٍ آخر، يحدث تاثير التقويم هذا فرصة للمستثمرين لشراء الأسهم قبل يناير بأسعار أقل وبيعها بعد زيادة سعرها، كما هو الحال مع جميع تاثيرات التقويم، إن كانت صحيحة، فقد تشير إلى أن السوق المالي غير غير كفئ؛ لأن كفاءة السوق المالي تشير إلى أن مثل هذا التأثير يجب أن يختفي. لوحظ هذا التأثير لأول مرة بواسطة المصرفي الاستثماري سيدني واتشتيل، وقد أشار إلى أنه منذ 1925 تفوقت الأسهم الصغيرة على السوق الأوسع في شهر يناير، مع حدوث معظم التفاوت قبل منتصف الشهر. النظرية الأكثر شيوعاً لشرح هذه الظاهرة هي أن المستثمرين الأفراد الذين لديهم حساسية تجاه ضريبة الدخل والذين يمتلكون أسهماً صغيرة، يبيعون الأسهم لأسباب ضريبية في نهاية العام (مثل بيعها لأجل المطالبة بالخسائر الرأسمالية) وإعادة الاستثمار بعد أول العام. وهناك سبب آخر هو دفع مكافآت نهاية العام في يناير. يتم استخدام بعض من هذه المكافآت المالية لشراء الأسهم، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. إن تأثير يناير لا يتحقق دائمًا؛ على سبيل المثال، كان أداء الأسهم الصغيرة أقل من الأسهم الكبيرة في الأعوام 1982 و1987 و1989 و1990. (ar)
- The January effect is a hypothesis that there is a seasonal anomaly in the financial market where securities' prices increase in the month of January more than in any other month. This calendar effect would create an opportunity for investors to buy stocks for lower prices before January and sell them after their value increases. As with all calendar effects, if true, it would suggest that the market is not efficient, as market efficiency would suggest that this effect should disappear. The effect was first observed around 1942 by investment banker Sidney B. Wachtel. He noted that since 1925 small stocks had outperformed the broader market in the month of January, with most of the disparity occurring before the middle of the month. It has also been noted that when combined with the four-year US presidential cycle, historically the largest January effect occurs in year three of a president's term. The most common theory explaining this phenomenon is that individual investors, who are income tax-sensitive and who disproportionately hold small stocks, sell stocks for tax reasons at year end (such as to claim a capital loss) and reinvest after the first of the year. Another cause is the payment of year-end bonuses in January. Some of this bonus money is used to purchase stocks, driving up prices. The January effect does not always materialize; for example, small stocks underperformed large stocks in 1982, 1987, 1989 and 1990. (en)
- Efekt stycznia – występująca dość regularnie (na początku roku) „błyskawiczna” hossa na rynkach kapitałowych, wywołana masową inicjacją nowo realizowanych strategii inwestycyjnych zwłaszcza przez inwestorów instytucjonalnych, dokonujących zakupów w sposób istotny uzupełniających ich portfele inwestycyjne. W pryzmacie psychologicznym uzasadnia się zachodzenie efektu stycznia jako reakcję na akcję „dotykającą” uczestników rynku kapitałowego w grudniu, którą jest „przejściowa” bessa – powodowana niejako konieczną sprzedażą części walorów posiadanych przez inwestorów (sprzedażą podejmowaną mimo wszystko we własnym interesie, a związaną z kwestiami rozliczeniowymi odnośnie do podatków giełdowych w mijającym już roku). (pl)
- Januarieffekten är en kalenderbunden variation i aktiekurser. Historiska data har visat att aktier, i synnerhet de med mindre marknadskapitalisering, tenderar att stiga märkbart i pris mellan den 31 december och den femte börsdagen på det nya året. Effekten beror på att många säljer av aktier mot slutet av året av exempelvis skattetekniska skäl, så att priset då sjunker, trots att företagen i sig inte har blivit mindre värda. I början på januari korrigeras därför aktiepriserna igen. (sv)
- 一月效應是從統計學角度分析股市走勢的一種慣常現象，指1月份的回報率往往是「正數」，而且會比其他月份為高；相反在12月的股市回報率很多時會呈現負值。在傳統股市智慧之中，每逢踏入新一年的1月，股市總是升的多，的少。最初出現一月效應的國家是美國，然後其他國家的學者也陸續發現一月效應存在其他股市之中。 對於一月效應的出現，學者認為這與美國「」的稅務安排、基金粉飾廚窗、員工的年終分紅及美國年尾的重要假期（感恩節、聖誕節、元旦）有莫大關係。 (zh)
|
| gold:hypernym
| |
| prov:wasDerivedFrom
| |
| page length (characters) of wiki page
| |
| foaf:isPrimaryTopicOf
| |
| is Link from a Wikipage to another Wikipage
of | |
| is Wikipage redirect
of | |
| is foaf:primaryTopic
of | |
![[RDF Data]](/fct/images/sw-rdf-blue.png)
![[cxml]](/fct/images/cxml_doc.png)
![[csv]](/fct/images/csv_doc.png)
![[text]](/fct/images/ntriples_doc.png)
![[turtle]](/fct/images/n3turtle_doc.png)
![[ld+json]](/fct/images/jsonld_doc.png)
![[rdf+json]](/fct/images/json_doc.png)
![[rdf+xml]](/fct/images/xml_doc.png)
![[atom+xml]](/fct/images/atom_doc.png)
![[html]](/fct/images/html_doc.png)