The expectations hypothesis of the term structure of interest rates (whose graphical representation is known as the yield curve) is the proposition that the long-term rate is determined purely by current and future expected short-term rates, in such a way that the expected final value of wealth from investing in a sequence of short-term bonds equals the final value of wealth from investing in long-term bonds.
| Attributes | Values |
|---|
| rdf:type
| |
| rdfs:label
| - فرضية التوقعات (ar)
- Expectations hypothesis (en)
|
| rdfs:comment
| - فرضية التوقعات الخاصة بهيكل المدى لمعدلات الفائدة (التي يُعرف تمثيلها الرسومي باسم )، هي الاقتراح القائل بأن السعر طويل الأجل يُحدد على نحو محض من خلال المعدلات قصيرة الأجل المتوقعة الحالية والمستقبلية أي تُعد المعدلات طويلة الأجل هي متوسطات المعدلات المستقبلية القصيرة الأجل المتوقعة.، بطريقة تجعل من المتوقع القيمة النهائية للثروة من الاستثمار في سلسلة من السندات قصيرة الأجل تساوي القيمة النهائية للثروة من الاستثمار في السندات طويلة الأجل، وبها يُمكن تقرير شراء سندات طويلة الأجل بدلاً من سندات قصيرة الأجل كاستثمار بتوقع أسعار الفائدة المستقبلية. (ar)
- The expectations hypothesis of the term structure of interest rates (whose graphical representation is known as the yield curve) is the proposition that the long-term rate is determined purely by current and future expected short-term rates, in such a way that the expected final value of wealth from investing in a sequence of short-term bonds equals the final value of wealth from investing in long-term bonds. (en)
|
| dcterms:subject
| |
| Wikipage page ID
| |
| Wikipage revision ID
| |
| Link from a Wikipage to another Wikipage
| |
| sameAs
| |
| dbp:wikiPageUsesTemplate
| |
| has abstract
| - فرضية التوقعات الخاصة بهيكل المدى لمعدلات الفائدة (التي يُعرف تمثيلها الرسومي باسم )، هي الاقتراح القائل بأن السعر طويل الأجل يُحدد على نحو محض من خلال المعدلات قصيرة الأجل المتوقعة الحالية والمستقبلية أي تُعد المعدلات طويلة الأجل هي متوسطات المعدلات المستقبلية القصيرة الأجل المتوقعة.، بطريقة تجعل من المتوقع القيمة النهائية للثروة من الاستثمار في سلسلة من السندات قصيرة الأجل تساوي القيمة النهائية للثروة من الاستثمار في السندات طويلة الأجل، وبها يُمكن تقرير شراء سندات طويلة الأجل بدلاً من سندات قصيرة الأجل كاستثمار بتوقع أسعار الفائدة المستقبلية. تفترض هذه الفرضية أن آجال الاستحقاق المختلفة هي بدائل مثالية وتشير إلى أن شكل منحنى العائد يعتمد على توقعات المشاركين في السوق لأسعار الفائدة المستقبلية. هذه المعدلات المتوقعة، جنبًا إلى جنب مع افتراض أن فرص المراجحة ستكون ضئيلة، هي معلومات كافية لإنشاء منحنى عائد كامل. على سبيل المثال، إذا كان المستثمرون يتوقعون أسعار الفائدة لمدة عام واحد في العام المقبل، فيمكن حساب معدل الفائدة لمدة عامين كمركب لمعدل الفائدة لهذا العام بسعر الفائدة في العام المقبل. بشكل عام، فإن العوائد (1 + العائد) على أداة طويلة الأجل تساوي المتوسط الهندسي للعوائد على سلسلة من الأدوات قصيرة الأجل، كما هو موضح بالمعادلة حيث يشير كل من lt و st على التوالي إلى السندات طويلة الأجل وقصيرة الأجل، وحيث تكون أسعار الفائدة i للسنوات المستقبلية هي القيم المتوقعة. تتوافق هذه النظرية مع الملاحظة التي تقول إن الغلة عادة ما تتحرك معًا. ومع ذلك، فإنه يفشل في تفسير الثبات في الشكل غير الأفقي لمنحنى العائد. (ar)
- The expectations hypothesis of the term structure of interest rates (whose graphical representation is known as the yield curve) is the proposition that the long-term rate is determined purely by current and future expected short-term rates, in such a way that the expected final value of wealth from investing in a sequence of short-term bonds equals the final value of wealth from investing in long-term bonds. This hypothesis assumes that the various maturities are perfect substitutes and suggests that the shape of the yield curve depends on market participants' expectations of future interest rates. These expected rates, along with an assumption that arbitrage opportunities will be minimal, is enough information to construct a complete yield curve. For example, if investors have an expectation of what 1-year interest rates will be next year, the 2-year interest rate can be calculated as the compounding of this year's interest rate by next year's interest rate. More generally, returns (1 + yield) on a long-term instrument are equal to the geometric mean of the returns on a series of short-term instruments, as given by where lt and st respectively refer to long-term and short-term bonds, and where interest rates i for future years are expected values.This theory is consistent with the observation that yields usually move together. However, it fails to explain the persistence in the non-horizontal shape of the yield curve. (en)
|
| prov:wasDerivedFrom
| |
| page length (characters) of wiki page
| |
| foaf:isPrimaryTopicOf
| |
| is Link from a Wikipage to another Wikipage
of | |
| is Wikipage redirect
of | |
| is foaf:primaryTopic
of | |
![[RDF Data]](/fct/images/sw-rdf-blue.png)
![[cxml]](/fct/images/cxml_doc.png)
![[csv]](/fct/images/csv_doc.png)
![[text]](/fct/images/ntriples_doc.png)
![[turtle]](/fct/images/n3turtle_doc.png)
![[ld+json]](/fct/images/jsonld_doc.png)
![[rdf+json]](/fct/images/json_doc.png)
![[rdf+xml]](/fct/images/xml_doc.png)
![[atom+xml]](/fct/images/atom_doc.png)
![[html]](/fct/images/html_doc.png)