In finance, the Chen model is a mathematical model describing the evolution of interest rates. It is a type of "three-factor model" (short-rate model) as it describes interest rate movements as driven by three sources of market risk. It was the first stochastic mean and stochastic volatility model and it was published in 1994 by , economist, theoretical physicist and former lecturer/professor at Beijing Institute of Technology, Yonsei University of Korea, and Nanyang Tech University of Singapore.
| Attributes | Values |
|---|
| rdf:type
| |
| rdfs:label
| - Chen model (en)
- Модель Чена (ru)
- 陈模型 (zh)
|
| rdfs:comment
| - 在金融学领域，陳琳模型（Chen model）是一個數學模型，描述利率的动态演變过程。它是一種“三因素模型”（短期利率模型），因為它所描述的利率變動是由三种市場風險推動的。陈琳模型是第一个隨機均值和隨機波動率的利率模型，由经济学家发表于1994年。陈琳是哈佛大學毕业的經濟學家，曾為美國哈佛大學，新加坡大學，貝魯特美國大學，韩国延世大學，瑞士金融学院，美林证券，和美国聯邦儲備局工作。 在陈琳模型中，瞬時利率的演变是由以下隨機微分方程决定的： 陳琳模型被全球金融機構广泛采用， 它不但具有实际意义， 同时也具有重要的学术价值。在一份權威的現代金融学文献述评中（“金融学的連續時間方法：回顧與評價” ），陳琳模型被列為利率期限結構的主要模型。美国学者的教科书有几节專門討論陳琳模型。瑞士学者等人的利率理论综述也有專門一節介绍陳琳模型。丹麦学者安德森等人的文章专门致力于研究、评估和推廣陳琳模型。美国学者伽伦等人的文章測試和验证了陳琳模型和其他利率模型。 美国博士生蔡在她的博士論文研究中测试陳琳模型和其他競爭模型。 (zh)
- In finance, the Chen model is a mathematical model describing the evolution of interest rates. It is a type of "three-factor model" (short-rate model) as it describes interest rate movements as driven by three sources of market risk. It was the first stochastic mean and stochastic volatility model and it was published in 1994 by , economist, theoretical physicist and former lecturer/professor at Beijing Institute of Technology, Yonsei University of Korea, and Nanyang Tech University of Singapore. (en)
- В финансовой математике модель Чена — это математическая модель, описывающая эволюцию процентной ставки. Она принадлежит к классу «трёхфакторных моделей» (диффузионных моделей), так как описывает движения процентной ставки, управляемые тремя источниками рыночных рисков. Эта модель была первой моделью со стохастическим средним и и была опубликована в 1994 году экономистом , доктором Гарварда, бывшим экономистом совета управляющих Федеральной резервной системы США. Динамика мгновенной процентной ставки описывается стохастическими дифференциальными уравнениями: (ru)
|
| dcterms:subject
| |
| Wikipage page ID
| |
| Wikipage revision ID
| |
| Link from a Wikipage to another Wikipage
| |
| Link from a Wikipage to an external page
| |
| sameAs
| |
| dbp:wikiPageUsesTemplate
| |
| bot
| |
| date
| |
| fix-attempted
| |
| has abstract
| - In finance, the Chen model is a mathematical model describing the evolution of interest rates. It is a type of "three-factor model" (short-rate model) as it describes interest rate movements as driven by three sources of market risk. It was the first stochastic mean and stochastic volatility model and it was published in 1994 by , economist, theoretical physicist and former lecturer/professor at Beijing Institute of Technology, Yonsei University of Korea, and Nanyang Tech University of Singapore. The dynamics of the instantaneous interest rate are specified by the stochastic differential equations: In an authoritative review of modern finance (Continuous-Time Methods in Finance: A Review and an Assessment), the Chen model is listed along with the models of Robert C. Merton, Oldrich Vasicek, John C. Cox, Stephen A. Ross, Darrell Duffie, John Hull, Robert A. Jarrow, and Emanuel Derman as a major term structure model. Different variants of Chen model are still being used in financial institutions worldwide. James and Webber devote a section to discuss Chen model in their book; Gibson et al. devote a section to cover Chen model in their review article. Andersen et al. devote a paper to study and extend Chen model. Gallant et al. devote a paper to test Chen model and other models; Wibowo and Cai, among some others, devote their PhD dissertations to testing Chen model and other competing interest rate models. (en)
- В финансовой математике модель Чена — это математическая модель, описывающая эволюцию процентной ставки. Она принадлежит к классу «трёхфакторных моделей» (диффузионных моделей), так как описывает движения процентной ставки, управляемые тремя источниками рыночных рисков. Эта модель была первой моделью со стохастическим средним и и была опубликована в 1994 году экономистом , доктором Гарварда, бывшим экономистом совета управляющих Федеральной резервной системы США. Динамика мгновенной процентной ставки описывается стохастическими дифференциальными уравнениями: В авторитетном журнале о современных финансах Continuous-Time Methods in Finance: A Review and an Assessment, модель Чена входит в список наиболее важных моделей временной структуры процентной ставки. (ru)
- 在金融学领域，陳琳模型（Chen model）是一個數學模型，描述利率的动态演變过程。它是一種“三因素模型”（短期利率模型），因為它所描述的利率變動是由三种市場風險推動的。陈琳模型是第一个隨機均值和隨機波動率的利率模型，由经济学家发表于1994年。陈琳是哈佛大學毕业的經濟學家，曾為美國哈佛大學，新加坡大學，貝魯特美國大學，韩国延世大學，瑞士金融学院，美林证券，和美国聯邦儲備局工作。 在陈琳模型中，瞬時利率的演变是由以下隨機微分方程决定的： 陳琳模型被全球金融機構广泛采用， 它不但具有实际意义， 同时也具有重要的学术价值。在一份權威的現代金融学文献述评中（“金融学的連續時間方法：回顧與評價” ），陳琳模型被列為利率期限結構的主要模型。美国学者的教科书有几节專門討論陳琳模型。瑞士学者等人的利率理论综述也有專門一節介绍陳琳模型。丹麦学者安德森等人的文章专门致力于研究、评估和推廣陳琳模型。美国学者伽伦等人的文章測試和验证了陳琳模型和其他利率模型。 美国博士生蔡在她的博士論文研究中测试陳琳模型和其他競爭模型。 (zh)
|
| prov:wasDerivedFrom
| |
| page length (characters) of wiki page
| |
| foaf:isPrimaryTopicOf
| |
| is Link from a Wikipage to another Wikipage
of | |
| is Wikipage redirect
of | |
| is foaf:primaryTopic
of | |
![[RDF Data]](/fct/images/sw-rdf-blue.png)
![[cxml]](/fct/images/cxml_doc.png)
![[csv]](/fct/images/csv_doc.png)
![[text]](/fct/images/ntriples_doc.png)
![[turtle]](/fct/images/n3turtle_doc.png)
![[ld+json]](/fct/images/jsonld_doc.png)
![[rdf+json]](/fct/images/json_doc.png)
![[rdf+xml]](/fct/images/xml_doc.png)
![[atom+xml]](/fct/images/atom_doc.png)
![[html]](/fct/images/html_doc.png)