In economics and finance, a Taleb distribution is a probability distribution in which there is a high probability of a small gain, and a small probability of a very large loss, which more than outweighs the gains. In these situations the expected value is (very much) less than zero, but this fact is camouflaged by the appearance of low risk and steady returns.

PropertyValue
dbpprop:abstract
  • In economics and finance, a Taleb distribution is a probability distribution in which there is a high probability of a small gain, and a small probability of a very large loss, which more than outweighs the gains. In these situations the expected value is (very much) less than zero, but this fact is camouflaged by the appearance of low risk and steady returns. It is a combination of kurtosis risk and skewness risk: overall returns are dominated by extreme events (kurtosis), which are to the downside (skew). The corresponding situation is also known as the peso problem. The term is therefore increasingly used in the financial markets to describe dangerous or flawed trading strategies. The Taleb Distribution is named for Nassim Taleb, based on ideas outlined in his Fooled by Randomness.
  • Talebovo rozdělení označuje situaci, ve které je vysoká pravděpodobnost malého zisku a malá pravděpodobnost velmi vysoké ztráty. V této situaci je očekávaná hodnota záporná, což však nemusí být vzhledem k zdánlivě nízkému riziku a stálým výnosům vždy patrné. Talebovo rozdělení je pojmenováno po N. N. Talebovi, který ve své knize Fooled by Randomness kriticky rozebral investiční stategii účastníků finančních trhů. Ekonom John Kay použil termín Talebovo rozdělení v článku srovnávajícím riskující řidiče s manažery hedgeových fondů: Podobně jako řidič automobilu může riskantní jízdou opakovaně dosáhnout malých zisků v podobě kratší doby jízdy, i investiční manažer může díky spekulacím opakovaně zvyšovat svůj výnos. Avšak podobně jako hazardující řidič riskuje svůj život, tak i investiční manažer riskuje ztrátu, která přesahující součet předchozích zisků.
dbpprop:reference
rdfs:comment
  • In economics and finance, a Taleb distribution is a probability distribution in which there is a high probability of a small gain, and a small probability of a very large loss, which more than outweighs the gains. In these situations the expected value is (very much) less than zero, but this fact is camouflaged by the appearance of low risk and steady returns.
  • Talebovo rozdělení označuje situaci, ve které je vysoká pravděpodobnost malého zisku a malá pravděpodobnost velmi vysoké ztráty. V této situaci je očekávaná hodnota záporná, což však nemusí být vzhledem k zdánlivě nízkému riziku a stálým výnosům vždy patrné. Talebovo rozdělení je pojmenováno po N. N. Talebovi, který ve své knize Fooled by Randomness kriticky rozebral investiční stategii účastníků finančních trhů.
rdfs:label
  • Taleb distribution
  • Talebovo rozdělení
skos:subject
foaf:page
is dbpprop:redirect of