In financial mathematics, put-call parity defines a relationship between the price of a call option and a put option—both with the identical strike price and expiry. To derive the put-call parity relationship, the assumption is that the options are not exercised before expiration day, which necessarily applies to European options. Put-call parity can be derived in a manner that is largely model independent.

PropertyValue
dbpprop:abstract
  • In financial mathematics, put-call parity defines a relationship between the price of a call option and a put option—both with the identical strike price and expiry. To derive the put-call parity relationship, the assumption is that the options are not exercised before expiration day, which necessarily applies to European options. Put-call parity can be derived in a manner that is largely model independent.
  • Il Put-call parity è una importante relazione tra il prezzi delle opzioni call e put. Questa relazione stabilisce che la differenza tra il prezzo di una opzione call ed il prezzo di una opzione put è uguale alla differenza tra il prezzo attuale del sottostante ed il valore attuale dello strike price delle opzioni. La formula Put-Call Parity è la seguente: <math>C-P=S_0-KV(t,T)</math> Dove: <math>V(t,T)=e^{-r(T-t)}</math> ed indica il valore attuale al tempo <math>t</math>, di un euro scadente al tempo <math>T</math>, utilizzando la capitalizzazione istantanea; <math>C</math> è il costo della opzione call; <math>P</math> è il costo della opzione put; <math>S_0</math> è il prezzo del titolo sottostante le opzioni; <math>K</math> è il prezzo di esercizio delle opzioni put e call a scadenza.
  • Put-call parity är det engelska uttrycket för ett samband mellan priset på en säljoption (put option) och en köpoption (call option) med samma lösenpris (strike). Put-call parity är oberoende av finansiella modeller och grundas i stället på att det skulle finnas arbitrage-möjligheter ifall optionspriserna avvek från vad sambandet förutsäger. Put-call parity uttrycks i en enkel matematisk ekvation. Antag att vi har följande samband vid tiden <math>t</math>: <math>C(t) + K \cdot B(t,T) = P(t)+S(t) \,</math> where <math>C(t)</math> är köpoptionens pris vid tiden <math>t</math>, <math>P(t)</math> är säljoptionens pris vid tiden <math>t</math>, <math>S(t)</math> är den underliggande aktiens pris vid tiden <math>t</math>, <math>K</math> är optionernas lösenpris (strike). <math>B(t,T)</math> är priset vid tiden T för en obligation som utlöper vid tiden <math>T</math>. Ifall aktien ger utdelning inkluderas den i <math>B(t,T)</math> eftersom optionspriser normalt sett inte justeras för ordinarie utdelningar. Ifall obligationens ränta, <math>r</math>, antas vara konstant gäller också <math>B(t,T) = e^{-r(T-t)} \,</math>. I detta fall kan vi alltså skriva om put-call parity enligt följande: <math>C(t) - P(t) = S(t) - K e^{-r(T-t)} \,</math> Denna vanliga form uttrycks ofta med ord: Skillnaden mellan priset på en köpoption och en säljoption är lika med den underliggande aktiens pris minus det diskonterade lösenpriset.
dbpprop:hasPhotoCollection
dbpprop:reference
rdf:type
rdfs:comment
  • In financial mathematics, put-call parity defines a relationship between the price of a call option and a put option—both with the identical strike price and expiry. To derive the put-call parity relationship, the assumption is that the options are not exercised before expiration day, which necessarily applies to European options. Put-call parity can be derived in a manner that is largely model independent.
  • Il Put-call parity è una importante relazione tra il prezzi delle opzioni call e put. Questa relazione stabilisce che la differenza tra il prezzo di una opzione call ed il prezzo di una opzione put è uguale alla differenza tra il prezzo attuale del sottostante ed il valore attuale dello strike price delle opzioni.
  • Put-call parity är det engelska uttrycket för ett samband mellan priset på en säljoption (put option) och en köpoption (call option) med samma lösenpris (strike). Put-call parity är oberoende av finansiella modeller och grundas i stället på att det skulle finnas arbitrage-möjligheter ifall optionspriserna avvek från vad sambandet förutsäger. Put-call parity uttrycks i en enkel matematisk ekvation.
rdfs:label
  • Put–call parity
  • Put-call parity
  • Put-call parity
owl:sameAs
skos:subject
foaf:page
is dbpprop:disambiguates of
is dbpprop:redirect of
is owl:sameAs of