In financial mathematics, No-arbitrage bounds are mathematical relationships specifying simple limits on derivative prices. Normally, these are found by simple arguments based on the payouts of the security in question, without specifying any sort of Distribution on any of the asset returns involved. Lack of arbitrage explains some rather obvious questions in option pricing, such that the value of a call option will never rise above the underlying stock price itself.

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  • In financial mathematics, No-arbitrage bounds are mathematical relationships specifying simple limits on derivative prices. Normally, these are found by simple arguments based on the payouts of the security in question, without specifying any sort of Distribution on any of the asset returns involved. Lack of arbitrage explains some rather obvious questions in option pricing, such that the value of a call option will never rise above the underlying stock price itself. However, the most frequent nontrivial example of no-arbitrage bounds is put-call parity for option prices.
  • Unter der Arbitragefreiheit wird das Fehlen jeder Möglichkeit zur (ökonomischen) Arbitrage verstanden. Dieser Begriff wurde insbesondere für die Finanzmärkte geprägt. Durch den internationalen, elektronischen Handel an diesen Märkten und die schnelle, weltweite Verbreitung von neuen Informationen passen die Marktteilnehmer die Preise ihrer Produkte so schnell an, dass Arbitragemöglichkeiten in der Regel nur für sehr kurze Zeiträume bestehen. Meist sind jedoch die Transaktionskosten höher als die durch Arbitrage erzielbaren Gewinne.
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  • In financial mathematics, No-arbitrage bounds are mathematical relationships specifying simple limits on derivative prices. Normally, these are found by simple arguments based on the payouts of the security in question, without specifying any sort of Distribution on any of the asset returns involved. Lack of arbitrage explains some rather obvious questions in option pricing, such that the value of a call option will never rise above the underlying stock price itself.
  • Unter der Arbitragefreiheit wird das Fehlen jeder Möglichkeit zur (ökonomischen) Arbitrage verstanden. Dieser Begriff wurde insbesondere für die Finanzmärkte geprägt. Durch den internationalen, elektronischen Handel an diesen Märkten und die schnelle, weltweite Verbreitung von neuen Informationen passen die Marktteilnehmer die Preise ihrer Produkte so schnell an, dass Arbitragemöglichkeiten in der Regel nur für sehr kurze Zeiträume bestehen.
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  • No-arbitrage bounds
  • Arbitragefreiheit
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