The global financial system is the worldwide framework of legal agreements, institutions, and both formal and informal economic actors that together facilitate international flows of financial capital for purposes of investment and trade financing. Since emerging in the late 19th century during the first modern wave of economic globalization, its evolution is marked by the establishment of central banks, multilateral treaties, and intergovernmental organizations aimed at improving the transparency, regulation, and effectiveness of international markets. In the late 1800s, world migration and communication technology facilitated unprecedented growth in international trade and investment. At the onset of World War I, trade contracted as foreign exchange markets became paralyzed by money mark

Property Value
dbo:abstract
  • The global financial system is the worldwide framework of legal agreements, institutions, and both formal and informal economic actors that together facilitate international flows of financial capital for purposes of investment and trade financing. Since emerging in the late 19th century during the first modern wave of economic globalization, its evolution is marked by the establishment of central banks, multilateral treaties, and intergovernmental organizations aimed at improving the transparency, regulation, and effectiveness of international markets. In the late 1800s, world migration and communication technology facilitated unprecedented growth in international trade and investment. At the onset of World War I, trade contracted as foreign exchange markets became paralyzed by money market illiquidity. Countries sought to defend against external shocks with protectionist policies and trade virtually halted by 1933, worsening the effects of the global Great Depression until a series of reciprocal trade agreements slowly reduced tariffs worldwide. Efforts to revamp the international monetary system after World War II improved exchange rate stability, fostering record growth in global finance. A series of currency devaluations and oil crises in the 1970s led most countries to float their currencies. The world economy became increasingly financially integrated in the 1980s and 1990s due to capital account liberalization and financial deregulation. A series of financial crises in Europe, Asia, and Latin America followed with contagious effects due to greater exposure to volatile capital flows. The global financial crisis, which originated in the United States in 2007, quickly propagated among other nations and is recognized as the catalyst for the worldwide Great Recession. A market adjustment to Greece's noncompliance with its monetary union in 2009 ignited a sovereign debt crisis among European nations known as the Eurozone crisis. A country's decision to operate an open economy and globalize its financial capital carries monetary implications captured by the balance of payments. It also renders exposure to risks in international finance, such as political deterioration, regulatory changes, foreign exchange controls, and legal uncertainties for property rights and investments. Both individuals and groups may participate in the global financial system. Consumers and international businesses undertake consumption, production, and investment. Governments and intergovernmental bodies act as purveyors of international trade, economic development, and crisis management. Regulatory bodies establish financial regulations and legal procedures, while independent bodies facilitate industry supervision. Research institutes and other associations analyze data, publish reports and policy briefs, and host public discourse on global financial affairs. While the global financial system is edging toward greater stability, governments must deal with differing regional or national needs. Some nations are trying to orderly discontinue unconventional monetary policies installed to cultivate recovery, while others are expanding their scope and scale. Emerging market policymakers face a challenge of precision as they must carefully institute sustainable macroeconomic policies during extraordinary market sensitivity without provoking investors to retreat their capital to stronger markets. Nations' inability to align interests and achieve international consensus on matters such as banking regulation has perpetuated the risk of future global financial catastrophes. (en)
  • Le système financier international décrit l'ensemble des opérations financières sur le plan international. Le développement des échanges commerciaux a nécessité la mise en place de structure financière permettant leur règlement mais sous l'impulsion des euromarchés et des mutations financières des années 1980, ce système s'est fortement intégré. Le système monétaire international s'intéresse aux relations de change et de crédit entre pays. (fr)
  • El sistema financiero global es el marco mundial de acuerdos legales, instituciones y agentes económicos tanto formales como informales que en conjunto facilitan flujos internacionales de capital financiero para propósitos de inversión y financiamiento comercial. Desde que emergió a finales del siglo XIX durante la primera ola moderna de globalización económica, su evolución es definida por el establecimiento de bancos centrales, tratados multilaterales, y organizaciones internacionales dirigidas a mejorar la transparencia, regulación y eficiencia de los mercados internacionales . A finales del siglo XIX la migración mundial y las tecnologías para la comunicación facilitaron un crecimiento sin precedentes en el comercio internacional y la inversión. En el inicio de la Primera Guerra Mundial, el comercio se contrajo como resultado de que los mercados de divisas se paralizaron a causa de la liquidez del mercado monetario. Los países intentaban defenderse de las crisis externas con políticas proteccionistas y el comercio se detuvo virtualmente en 1933., empeorando los efectos de la Gran Depresión hasta que una serie de acuerdos comerciales recíprocos lentamente redujo los aranceles a nivel mundial. Los esfuerzos para renovar el sistema monetario internacional después de la Segunda Guerra Mundial mejoraron la estabilidad del tipo de cambio, promoviendo un crecimiento récord en las finanzas globales. Una serie de devaluación de divisas y crisis petroleras en los 70's provocó que las monedas de la mayoría de los países fluctuaran. La economía mundial incremento su integración financiera en los 80's y 90's debido a la liberación de la cuenta de capital y la desregulación financiera. Una serie de crisis financieras en Europa, Asia, y América latina seguidas por efectos contagiosos debido a una mayor exposición a flujos de capital volátiles. La crisis financiera global, que se originó en los Estados Unidos en el 2007, rápidamente se propagó entre las demás naciones y es conocida como el catalizador para la Gran Recesión a nivel mundial. Un ajuste de mercado al incumplimiento de Grecia con su unión monetaria en el 2009 originó una crisis de deuda soberana entre las naciones europeas conocida como la Crisis de la zona euro. La decisión de un país de operar una economía abierta y globalizar su capital financiero lleva consigo implicaciones monetarias reflejadas en la balanza de pagos. También implica exposición a los riesgos de las finanzas internacionales, como deterioración política, cambios regulatorios, control de divisas, e incertidumbres legales de derechos de propiedad e inversiones. Tanto individuos como grupos participan en el sistema financiero global. Los consumidores y los negocios internacionales se encargan del consumo, producción e inversión. Los cuerpos gubernamentales e intergubernamentales actúan como promotores del comercio internacional, el desarrollo económico y la gestión de crisis. Los cuerpos regulators establecen regulaciones financieras y procedimientos legales, mientras que los cuerpos independientes facilitan la supervisión de la industria. Los institutos de investigación y otras asociaciones analizan información, publican reportes e informes normativos, y hacen discursos públicos sobre asuntos financieros globales. Mientras que el sistema financiero global esta en el borde hacia una mayor estabilidad, los gobiernos deben lidiar con diversas necesidades regionales y nacionales. Algunas naciones están tratando de discontinuar ordenadamente las políticas poco convencionales instaladas para lograr recuperarse, mientras que otras se encuentran expandiendo su alcance y escala. Los legisladores de los mercados emergentes enfrentan un desafío de precisión ya que deben instituir cuidadosamente políticas macroeconómicas sustentables durante una sensibilidad de mercado extraordinaria sin provocar que los inversionistas retiren su capital hacia mercados más fuertes. La inhabilidad de las naciones para alinear sus intereses y lograr un consenso internacional en temas como regulación bancaria ha perpetuado el riesgo de futuras catástrofes financieras a nivel global. (es)
  • Das Globale Finanzsystem ist das Zusammenspiel von regulierten Finanzinstitutionen (z. B. Banken, Versicherungen), wenig bis nicht regulierten Schattenbanken (z. B. Hedge Fonds, Private Equity), der nationalen und supranationalen Finanzmarktaufsicht, der Zentralbanken und internationaler Organisationen wie z.B. dem Internationalen Währungsfonds. So leihen z. B. Zentralbanken Geld an Banken, Banken leihen Geld an Hedge Funds, Private Equity Institutionen und Regierungen. Die Wechselbeziehungen dieser Kredite erzeugen ein globales systemisches Risiko. Deshalb konnte z. B. aus der amerikanischen Subprime-Krise die internationale Finanzkrise ab 2007 werden. (de)
  • 全球金融体系主要指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。包括了零售业务为主的银行(主要为对个人)、批发业务为主的银行(主要为对公司企业)、投资银行(在中国也叫证券公司)、保险公司、基金、私人银行等。 全球金融体系是一個與總體經濟學相關的小作品。你可以通过編輯或修訂擴充其內容。 (zh)
dbo:thumbnail
dbo:wikiPageExternalLink
dbo:wikiPageID
  • 244078 (xsd:integer)
dbo:wikiPageRevisionID
  • 744659826 (xsd:integer)
dct:subject
http://purl.org/linguistics/gold/hypernym
rdf:type
rdfs:comment
  • Le système financier international décrit l'ensemble des opérations financières sur le plan international. Le développement des échanges commerciaux a nécessité la mise en place de structure financière permettant leur règlement mais sous l'impulsion des euromarchés et des mutations financières des années 1980, ce système s'est fortement intégré. Le système monétaire international s'intéresse aux relations de change et de crédit entre pays. (fr)
  • 全球金融体系主要指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。包括了零售业务为主的银行(主要为对个人)、批发业务为主的银行(主要为对公司企业)、投资银行(在中国也叫证券公司)、保险公司、基金、私人银行等。 全球金融体系是一個與總體經濟學相關的小作品。你可以通过編輯或修訂擴充其內容。 (zh)
  • The global financial system is the worldwide framework of legal agreements, institutions, and both formal and informal economic actors that together facilitate international flows of financial capital for purposes of investment and trade financing. Since emerging in the late 19th century during the first modern wave of economic globalization, its evolution is marked by the establishment of central banks, multilateral treaties, and intergovernmental organizations aimed at improving the transparency, regulation, and effectiveness of international markets. In the late 1800s, world migration and communication technology facilitated unprecedented growth in international trade and investment. At the onset of World War I, trade contracted as foreign exchange markets became paralyzed by money mark (en)
  • Das Globale Finanzsystem ist das Zusammenspiel von regulierten Finanzinstitutionen (z. B. Banken, Versicherungen), wenig bis nicht regulierten Schattenbanken (z. B. Hedge Fonds, Private Equity), der nationalen und supranationalen Finanzmarktaufsicht, der Zentralbanken und internationaler Organisationen wie z.B. dem Internationalen Währungsfonds. (de)
  • El sistema financiero global es el marco mundial de acuerdos legales, instituciones y agentes económicos tanto formales como informales que en conjunto facilitan flujos internacionales de capital financiero para propósitos de inversión y financiamiento comercial. Desde que emergió a finales del siglo XIX durante la primera ola moderna de globalización económica, su evolución es definida por el establecimiento de bancos centrales, tratados multilaterales, y organizaciones internacionales dirigidas a mejorar la transparencia, regulación y eficiencia de los mercados internacionales . A finales del siglo XIX la migración mundial y las tecnologías para la comunicación facilitaron un crecimiento sin precedentes en el comercio internacional y la inversión. En el inicio de la Primera Guerra Mundia (es)
rdfs:label
  • Global financial system (en)
  • Globales Finanzsystem (de)
  • Sistema financiero global (es)
  • Système financier international (fr)
  • 全球金融体系 (zh)
rdfs:seeAlso
owl:sameAs
prov:wasDerivedFrom
foaf:depiction
foaf:isPrimaryTopicOf
is dbo:wikiPageDisambiguates of
is dbo:wikiPageRedirects of
is rdfs:seeAlso of
is foaf:primaryTopic of