An asset-backed security (ABS) is a security whose income payments and hence value are derived from and collateralized (or "backed") by a specified pool of underlying assets. The pool of assets is typically a group of small and illiquid assets which are unable to be sold individually. Pooling the assets into financial instruments allows them to be sold to general investors, a process called securitization, and allows the risk of investing in the underlying assets to be diversified because each security will represent a fraction of the total value of the diverse pool of underlying assets. The pools of underlying assets can include common payments from credit cards, auto loans, and mortgage loans, to esoteric cash flows from aircraft leases, royalty payments and movie revenues.

Property Value
dbo:abstract
  • 25بك المحتوى هنا ينقصه الاستشهاد بمصادر. يرجى إيراد مصادر موثوق بها. أي معلومات غير موثقة يمكن التشكيك بها وإزالتها. (مارس 2016) سند مدعم بأصول في الاقتصاد (بالإنجليزية: asset-backed security) هو سند يستند في قيمته وعوائده على مجموعة معينة من الأصول. وتتكون مجموعة الأصول عادة من أصول ثابتة لا يمكن بيعها منفردة. ويسمح تجميع الأصول واستخدامها كأداة مالية لبيعها للمستثمرين ، في عملية تسمى ضمان securitization وهي تسمح في نفس الوقت بتقليل مخاطرة الاستثمار بواسطة الأصول التي تستند عليها لأن كل أصل منفرد يكوّن جزءا صغيرا من قيمة مجموعة الأصول المسماة . وقد يحتوي مجموعة الأصول الداعمة المسماة مدفوعات بواسطة بطاقات ائتمان ، أو قروض عقارية أو إيرادات ريع أو غيرها . (ar)
  • Ein forderungsbesichertes Wertpapier (englisch asset-backed security, ABS) ist ein verzinsliches Wertpapier, welches Zahlungsansprüche gegen eine Zweckgesellschaft (englisch special purpose vehicle, kurz SPV) zum Gegenstand hat. Dabei verwendet die Zweckgesellschaft die Mittel ausschließlich zum Erwerb von Forderungen meist mehrerer Gläubiger und verbrieft sie zu einem Wertpapier. Die Zahlungsansprüche werden durch den Bestand an Forderungen gedeckt, die auf die Zweckgesellschaft übertragen werden. Zusätzlich können die Forderungen durch die jeweils eingeräumten Sicherheiten, die über einen Treuhänder zugunsten der Inhaber des forderungsbesicherten Wertpapiers gehalten werden, besichert sein. Forderungsverkäufer in einer solchen Transaktion sind in der Regel Banken, die so Teile ihrer Kreditforderungen handelbar machen, um sich zu refinanzieren. (de)
  • An asset-backed security (ABS) is a security whose income payments and hence value are derived from and collateralized (or "backed") by a specified pool of underlying assets. The pool of assets is typically a group of small and illiquid assets which are unable to be sold individually. Pooling the assets into financial instruments allows them to be sold to general investors, a process called securitization, and allows the risk of investing in the underlying assets to be diversified because each security will represent a fraction of the total value of the diverse pool of underlying assets. The pools of underlying assets can include common payments from credit cards, auto loans, and mortgage loans, to esoteric cash flows from aircraft leases, royalty payments and movie revenues. Often a separate institution, called a special purpose vehicle, is created to handle the securitization of asset backed securities. The special purpose vehicle, which creates and sells the securities, uses the proceeds of the sale to pay back the bank that created, or originated, the underlying assets. The special purpose vehicle is responsible for "bundling" the underlying assets into a specified pool that will fit the risk preferences and other needs of investors who might want to buy the securities, for managing credit risk – often by transferring it to an insurance company after paying a premium – and for distributing payments from the securities. As long as the credit risk of the underlying assets is transferred to another institution, the originating bank removes the value of the underlying assets from its balance sheet and receives cash in return as the asset backed securities are sold, a transaction which can improve its credit rating and reduce the amount of capital that it needs. In this case, a credit rating of the asset backed securities would be based only on the assets and liabilities of the special purpose vehicle, and this rating could be higher than if the originating bank issued the securities because the risk of the asset backed securities would no longer be associated with other risks that the originating bank might bear. A higher credit rating could allow the special purpose vehicle and, by extension, the originating institution to pay a lower interest rate (and hence, charge a higher price) on the asset-backed securities than if the originating institution borrowed funds or issued bonds. Thus, one incentive for banks to create securitized assets is to remove risky assets from their balance sheet by having another institution assume the credit risk, so that they (the banks) receive cash in return. This allows banks to invest more of their capital in new loans or other assets and possibly have a lower capital requirement. (en)
  • Un asset-backed security (ABS), ou titre adossé à des actifs, ou « valeur mobilière adossée à des actifs » en français, est une valeur mobilière dont les flux sont basés sur ceux d'un actif ou d'un portefeuille d'actifs. La titrisation est le principal vecteur de création de ces actifs. Les flux peuvent par exemple être basés sur ceux d'un portefeuille d'emprunts immobiliers, de paiements de cartes bancaires, de créances commerciales. Les ABS sont l'une des formes les plus courantes de titrisation. Les ABS les plus répandus sont adossés à des crédits hypothécaires américains, montrés du doigt lors de la crise financière mondiale débutant en 2007, en raison de la crise des subprimes. Un ABS est généralement constitué d'un paquet de 3 000 à 6 000 crédits d'un montant unitaire de 100 000 à 500 000 dollars américains. Les ABS peuvent également porter sur des actifs sous-jacents plus originaux : le gouvernement italien a titrisé en ABS les produits futurs du Lotto et de la vente d’un portefeuille de propriétés immobilières, David Bowie a titrisé les revenus futurs de son catalogue de titres en 2002, et une banque britannique a titrisé les revenus futurs d’une chaîne de bistrots. (fr)
  • L'Asset-backed security (ABS) è uno strumento finanziario, un'obbligazione negoziabile o trasferibile emessa a fronte di operazioni di cartolarizzazione, garantita dagli attivi sottostanti. L'emissione avviene a opera di SPV (Special Purpose Vehicle) create da banche, imprese o pubbliche amministrazioni. Queste trasferiscono alle SPV crediti o altre attività finanziarie normalmente poco liquide (di difficile negoziazione, ad esempio crediti da mutui). La SPV emette obbligazioni (le obbligazioni ABS) collocabili sui mercati, soprattutto se hanno un buon rating. I crediti ceduti sono costituiti a garanzia del pagamento delle obbligazioni emesse. Esiste una stretta correlazione tra pagamento delle cedole e le somme incassate dai crediti ceduti. (it)
  • 資産担保証券(Asset Backed Security)はABSの略称で呼ばれる。 基本的には、キャッシュフローを生み出すものならばABSの担保にすることが可能であり、実際に、売掛債権、リース債権、自動車ローンなどのABSなどが発行されている。ABS発行の仕組みとしては、企業などが保有する資産を証券化商品の発行体として設立されたSPC(特別目的会社)に売却し、SPCがその資産を裏付けにして証券を発行し投資家に販売して資金を調達する。売却する資産が債権資産ならその企業は債権を割り引いて売却することにより債権の期日到来以前に現金を入手でき、買い取った側(SPC)は割引額と証券の利払いの利ざやを入手できる。 (ja)
  • Asset-backed security, vaak afgekort tot ABS, is een financieel instrument dat wordt gefinancierd met de kasstroom gegenereerd uit een portefeuille van activa. Deze activa zijn verstrekt als zakelijk onderpand. De activa worden samengevoegd om anders kleine en oneconomische investeringen rendabel te maken, terwijl ook het risico wordt verminderd door de onderliggende activa te diversificeren. Securitisering stelt deze activa als investering beschikbaar aan een brede groep investeerders. Algemeen geldt dat gesecuritiseerde activa veelal illiquide van aard zijn. De financiële activa opgenomen in de portefeuille van asset-backed securities, strekken zich uit van hypotheken en creditcardschulden tot debiteuren. Vaak wordt de term asset-backed security echter gebruikt in een engere betekenis. Aangezien de markt voor effecten met een hypotheek als onderpand zeer groot is, worden deze effecten vaak gezien als een afzonderlijk groep. In dat geval wordt met het begrip asset-backed securities bedoeld, dat deze obligaties worden gedekt door financiële activa anders dan hypotheken. Een belangrijk voordeel van asset-backed securities is dat zij een pool van financiële activa samenbrengen die anders in hun bestaande vorm niet eenvoudig konden worden verhandeld. Door een grote portefeuille van deze illiquide activa samen te voegen, kunnen zij worden omgezet in instrumenten die vrij kunnen worden aangeboden op de kapitaalmarkten. (nl)
  • Papiery wartościowe zabezpieczone aktywami (ang. Asset-backed securities, ABS) – instrumenty dłużne z zabezpieczeniem w formie wyodrębnionej (stałej lub zmiennej) puli aktywów finansowych, które w określonym czasie przekształcają się w środki pieniężne. Dodatkową gwarancją obsługi i terminowego przekazania przychodu z tytułu papieru wartościowego mogą być prawa lub inne aktywa. Zazwyczaj papiery wartościowe zabezpieczone aktywami emituje specjalnie w tym celu utworzona spółka inwestycyjna, która wcześniej nabyła pulę aktywów finansowych od inicjatora/sprzedającego. Płatności z tytułu papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami zależą głównie od przepływów środków pieniężnych generowanych przez pulę aktywów zabezpieczających oraz od innych praw gwarantujących terminową płatność, takich jak instrumenty dostarczania płynności, gwarancje i inne elementy powodujące poprawę warunków kredytowania. Nazwą tą określa się wszystkie papiery wartościowe opierające się na sekurytyzowanych aktywach. Instrument ten został po raz pierwszy wprowadzony w USA na początku lat 80. na potrzeby rynku hipotecznego. Ich zabezpieczeniem mogą być dowolne aktywa, np.: kredyty hipoteczne, pożyczki na zakup samochodu, kredyty dla studentów, należności z kart kredytowych, leasing, tantiemy, czy także zyski przynoszone przez filmy. Ustanowienie ABS odbywa się w procesie sekurytyzacji wyodrębnionych przez inicjatora, którym najczęściej jest bank, pewnej puli wierzytelności, które sprzedaje specjalnie utworzonemu podmiotowi – Special Purpose Vehicle (SPV). SPV zdobywa później na rynku finansowym środki na refinansowanie tych wierzytelności poprzez emisję i sprzedaż papierów wartościowych zabezpieczonych przyszłymi wpływami gotówkowymi z aktywów lub samymi aktywami. W ten sposób bank przenosi swoje ryzyko kredytowe z udzielonych kredytów i pożyczek na inwestorów, którzy lokują pieniądze w tym instrumencie, w zamian za perspektywę przyszłych zysków. Jedną z kluczowych ról w wycenie wartości i ryzyka tego instrumentu finansowego mają oceny agencji ratingowych. Instrument ten uznawany jest za jeden z czynników, które przyczyniły się do ogólnoświatowego kryzysu z 2007 r., m.in. ze względu na toksyczne aktywa będące ich zabezpieczeniem. (pl)
  • 资产抵押债券(ABS,Asset-backed security),是以资产(通常是房地产)的组合作为抵押担保而发行的债券。 全称Asset-backed security,也叫资产担保证券或资产支撑证券,由银行、信用卡公司或者其他信用提供者的贷款协议或者应收帐款作为担保基础发行的债券或票据。在ABS中可以分为狭义ABS和CDO两类,前者包括信用卡贷款、学生贷款、汽车贷款、设备租赁、消费贷款、房屋资产抵押贷款等为标的资产的证券化产品,后者是近年内迅速发展的以银行贷款为标的资产的证券化产品。 (zh)
  • Ценные бумаги, обеспеченные активами (Asset-backed security — ABS) — ценные бумаги, основывающиеся на пулах активов или имеющие обеспечение потоками наличных денежных средств, получаемых от активов. Активы, составляющие такой пул, объединяют для того, чтобы небольшие и неэкономические активы приобрели ценность как объект инвестирования. Кроме того, диверсификация лежащих в основе пула активов позволяет снизить риск. Секъюритизация обеспечивает таким активам привлекательность в глазах инвесторов. Пулы активов могут основываться на самых разнообразных видах дебиторской задолженности, начиная с платежей по кредитной карте, автокредитов, ипотеке, заканчивая такими денежными потоками как платежи за аренду авиатехники, выплаты роялти (гонорара). Обычно секьюритизированные активы могут быть крайне неликвидными и обладать свойством индивидуального пользования. (ru)
dbo:wikiPageExternalLink
dbo:wikiPageID
  • 1362893 (xsd:integer)
dbo:wikiPageRevisionID
  • 726488942 (xsd:integer)
dct:subject
http://purl.org/linguistics/gold/hypernym
rdf:type
rdfs:comment
  • L'Asset-backed security (ABS) è uno strumento finanziario, un'obbligazione negoziabile o trasferibile emessa a fronte di operazioni di cartolarizzazione, garantita dagli attivi sottostanti. L'emissione avviene a opera di SPV (Special Purpose Vehicle) create da banche, imprese o pubbliche amministrazioni. Queste trasferiscono alle SPV crediti o altre attività finanziarie normalmente poco liquide (di difficile negoziazione, ad esempio crediti da mutui). La SPV emette obbligazioni (le obbligazioni ABS) collocabili sui mercati, soprattutto se hanno un buon rating. I crediti ceduti sono costituiti a garanzia del pagamento delle obbligazioni emesse. Esiste una stretta correlazione tra pagamento delle cedole e le somme incassate dai crediti ceduti. (it)
  • 資産担保証券(Asset Backed Security)はABSの略称で呼ばれる。 基本的には、キャッシュフローを生み出すものならばABSの担保にすることが可能であり、実際に、売掛債権、リース債権、自動車ローンなどのABSなどが発行されている。ABS発行の仕組みとしては、企業などが保有する資産を証券化商品の発行体として設立されたSPC(特別目的会社)に売却し、SPCがその資産を裏付けにして証券を発行し投資家に販売して資金を調達する。売却する資産が債権資産ならその企業は債権を割り引いて売却することにより債権の期日到来以前に現金を入手でき、買い取った側(SPC)は割引額と証券の利払いの利ざやを入手できる。 (ja)
  • 资产抵押债券(ABS,Asset-backed security),是以资产(通常是房地产)的组合作为抵押担保而发行的债券。 全称Asset-backed security,也叫资产担保证券或资产支撑证券,由银行、信用卡公司或者其他信用提供者的贷款协议或者应收帐款作为担保基础发行的债券或票据。在ABS中可以分为狭义ABS和CDO两类,前者包括信用卡贷款、学生贷款、汽车贷款、设备租赁、消费贷款、房屋资产抵押贷款等为标的资产的证券化产品,后者是近年内迅速发展的以银行贷款为标的资产的证券化产品。 (zh)
  • An asset-backed security (ABS) is a security whose income payments and hence value are derived from and collateralized (or "backed") by a specified pool of underlying assets. The pool of assets is typically a group of small and illiquid assets which are unable to be sold individually. Pooling the assets into financial instruments allows them to be sold to general investors, a process called securitization, and allows the risk of investing in the underlying assets to be diversified because each security will represent a fraction of the total value of the diverse pool of underlying assets. The pools of underlying assets can include common payments from credit cards, auto loans, and mortgage loans, to esoteric cash flows from aircraft leases, royalty payments and movie revenues. (en)
  • 25بك المحتوى هنا ينقصه الاستشهاد بمصادر. يرجى إيراد مصادر موثوق بها. أي معلومات غير موثقة يمكن التشكيك بها وإزالتها. (مارس 2016) سند مدعم بأصول في الاقتصاد (بالإنجليزية: asset-backed security) هو سند يستند في قيمته وعوائده على مجموعة معينة من الأصول. وتتكون مجموعة الأصول عادة من أصول ثابتة لا يمكن بيعها منفردة. ويسمح تجميع الأصول واستخدامها كأداة مالية لبيعها للمستثمرين ، في عملية تسمى ضمان securitization وهي تسمح في نفس الوقت بتقليل مخاطرة الاستثمار بواسطة الأصول التي تستند عليها لأن كل أصل منفرد يكوّن جزءا صغيرا من قيمة مجموعة الأصول المسماة . (ar)
  • Ein forderungsbesichertes Wertpapier (englisch asset-backed security, ABS) ist ein verzinsliches Wertpapier, welches Zahlungsansprüche gegen eine Zweckgesellschaft (englisch special purpose vehicle, kurz SPV) zum Gegenstand hat. Dabei verwendet die Zweckgesellschaft die Mittel ausschließlich zum Erwerb von Forderungen meist mehrerer Gläubiger und verbrieft sie zu einem Wertpapier. Die Zahlungsansprüche werden durch den Bestand an Forderungen gedeckt, die auf die Zweckgesellschaft übertragen werden. Zusätzlich können die Forderungen durch die jeweils eingeräumten Sicherheiten, die über einen Treuhänder zugunsten der Inhaber des forderungsbesicherten Wertpapiers gehalten werden, besichert sein. Forderungsverkäufer in einer solchen Transaktion sind in der Regel Banken, die so Teile ihrer Kred (de)
  • Asset-backed security, vaak afgekort tot ABS, is een financieel instrument dat wordt gefinancierd met de kasstroom gegenereerd uit een portefeuille van activa. Deze activa zijn verstrekt als zakelijk onderpand. De activa worden samengevoegd om anders kleine en oneconomische investeringen rendabel te maken, terwijl ook het risico wordt verminderd door de onderliggende activa te diversificeren. Securitisering stelt deze activa als investering beschikbaar aan een brede groep investeerders. Algemeen geldt dat gesecuritiseerde activa veelal illiquide van aard zijn. (nl)
  • Un asset-backed security (ABS), ou titre adossé à des actifs, ou « valeur mobilière adossée à des actifs » en français, est une valeur mobilière dont les flux sont basés sur ceux d'un actif ou d'un portefeuille d'actifs. La titrisation est le principal vecteur de création de ces actifs. Les flux peuvent par exemple être basés sur ceux d'un portefeuille d'emprunts immobiliers, de paiements de cartes bancaires, de créances commerciales. Un ABS est généralement constitué d'un paquet de 3 000 à 6 000 crédits d'un montant unitaire de 100 000 à 500 000 dollars américains. (fr)
  • Papiery wartościowe zabezpieczone aktywami (ang. Asset-backed securities, ABS) – instrumenty dłużne z zabezpieczeniem w formie wyodrębnionej (stałej lub zmiennej) puli aktywów finansowych, które w określonym czasie przekształcają się w środki pieniężne. Dodatkową gwarancją obsługi i terminowego przekazania przychodu z tytułu papieru wartościowego mogą być prawa lub inne aktywa. Nazwą tą określa się wszystkie papiery wartościowe opierające się na sekurytyzowanych aktywach. (pl)
  • Ценные бумаги, обеспеченные активами (Asset-backed security — ABS) — ценные бумаги, основывающиеся на пулах активов или имеющие обеспечение потоками наличных денежных средств, получаемых от активов. Активы, составляющие такой пул, объединяют для того, чтобы небольшие и неэкономические активы приобрели ценность как объект инвестирования. Кроме того, диверсификация лежащих в основе пула активов позволяет снизить риск. Секъюритизация обеспечивает таким активам привлекательность в глазах инвесторов. Пулы активов могут основываться на самых разнообразных видах дебиторской задолженности, начиная с платежей по кредитной карте, автокредитов, ипотеке, заканчивая такими денежными потоками как платежи за аренду авиатехники, выплаты роялти (гонорара). Обычно секьюритизированные активы могут быть крайн (ru)
rdfs:label
  • سند مدعم بأصول (ar)
  • Forderungsbesichertes Wertpapier (de)
  • Asset-backed security (en)
  • Titre adossé à des actifs (fr)
  • Asset-backed security (it)
  • 資産担保証券 (ja)
  • Asset-backed security (nl)
  • Asset-backed securities (pl)
  • Ценные бумаги, обеспеченные активами (ru)
  • 资产抵押债券 (zh)
rdfs:seeAlso
owl:sameAs
prov:wasDerivedFrom
foaf:isPrimaryTopicOf
is dbo:product of
is dbo:wikiPageDisambiguates of
is dbo:wikiPageRedirects of
is foaf:primaryTopic of